万能险跑赢加息但扣费太多 投保需谨慎

    在证券市场牛气冲天、央行频频加息的情况下，多家保险公司的万能险收益普遍提高，相比于储蓄利率要高出一个百分点。

    10月1日起，万能险产品将执行新精算规定，规定了初始费用上限第一年为50%，但这仍然改变不了投保人所需缴纳高比例初始费的状况，而且万能险收益率是指其投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率，因此万能险销售并不如投连险那样理想。

    加息利好 万能险收益全线上扬

　　目前，我国正处于加息通道之中，与传统寿险相比，能够与

    万能险对利率的 “反应”则更为“灵敏”，它通常按月公布收益率并进行结算，其收益水平在保底的基础上会随当时存款利率水平的上涨而上涨，实现“息涨随涨”。

    例如，在7月20日加息以后，8月份市场万能险公布结算利率都相应出现了提高，平安人寿三款万能险智富人生、稳赢一生、金玉满堂等收益在8月都达到了4.25%，生命人寿一款至鑫两全保险月的收益则达5.1%，比同期银行利率高出1.5个百分点。

    8月22日央行第四次加息后，预期大部分万能险结算利率也会进一步提高。

    而记者从一些保险公司获悉，随着保监会颁布的投连万能精算新规，这些公司新推出的万能险新品已经采用新的寿险精算生命表，新版生命表中0－80岁死亡率较老版降低7％—70%不等，从而使风险保费进一步降低；也放宽了追加保费的条件，对追加保费收取的各种费用较低。

    扣费太多 万能险优势不明显

　　尽管万能险的收益有所上升，但客户投保万能险后，所缴纳的保险费需扣除初始费用、风险保障费、保单管理费，部分领取个人账户的还需缴纳手续费。

    太平洋寿险一位营销员称，如果客户投保10000元保费，那么其中一部分进入保险账户，另一部分进入投资账户，再扣除相关费用，真正用来投资的可能只有一两千元，因此在目前市场情况下，万能险销售并不如投连险来的好。

    保险专家则表示，万能险本身具有投资功能，通过专家

    但是为了使客户购买保险，有的营销员可能会故意混淆客户所交纳保险费（包括期交保险费和额外保险费）和客户个人账户的区别，向客户承诺投资收益以客户所交保险费为基数，无疑变相夸大了投资收益。有的营销员可能会向客户保证或夸大结算利率，如承诺每年收益率为8%、10%、20%等。有的营销员可能会将最低保证年利率，故意说成是月利率等等。

    专家：谨慎投保不陷入宣传误区

    目前，很多万能产品都淡出银保柜台，转而由代理人来销售，因此保险专家提醒，有些营销员会夸大万能险的保障功能和投资收益，一定要认清产品性质，再考虑是否合适自己。

    据介绍，万能险为每一个客户设立独立的个人账户，按公布的结算利率采用单利的方式对个人账户结算利息，实际上是日单利、月复利。营销员在销售过程中，如不对日单利的计息方式说明清楚，或有意混淆结算利率的计算方法，误导客户采用日复利方式计息，将产生一定的风险。

    万能保险产品要求客户必须具备一定的经济承受能力，能够持续长期缴费。有的营销员为了追求短期利益，可能会以高回报、高收益等手段引诱低收入群体投保，投保后因无缴费能力交费，个人账户价值因支付保险合同费用而逐年减少，直至保险失效。

    记者了解到，不少消费者以前购买万能险而在现在之所以选择退保，是由于被万能险不仅有投资收益，而且还能有高额和全面的保障这样的宣传所迷惑。但是事实上，目前国内的万能险又可分为“万能终身寿险”和“万能两全保险”，有些产品附赠的“意外死亡双倍/多倍保障”的功能，只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其他保险的方式来完成，而附加险的保费是需要另外支付的。

    胡金华 每日经济新闻