万能险初始费用藏玄机 购买渠道差异大

　　蔡羽华

　　近日，沪上万能险再次热起来：日前，泰康人寿与工商银行联合推出网上代理万能险，据悉，该产品为国内首家网上销售的万能险；广电日生等公司则在近期先后推出零初始费的万能险。

　　两年前，万能险挟“保底收益＋保险保障”的概念，成为国内保险市场的宠儿，但随着大量误导事件的发生，以及保监局对购买万能险的警示，万能险发展一度陷入了低谷。不过，从2006年下半年开始，万能险经过一番整顿，借助资本市场的东风，又重装出阵。

　　尽管万能险吸引眼球，可是初始费、保障与投资比例的问题仍值得注意，特别万能险是作为中长期投资的保险，消费者在投保时还是应当慎重，切勿偏信代理人高收益率的诱导，而要仔细看清保障说明，了解万能险是否适合自己的需求。

　　初始费暗藏玄机

　　所谓万能险，就是将客户的保险金额设立为两个独立账户：一个是纯风险保障账户，另一个是单独运作的现金价值账户，表面上还具有保障之外的投资运作功能。万能险的投保、日常领取过程，会涉及到初始费用、手续费和管理费等。

　　初始费用，通俗说来就是保险公司为客户提供服务的各项成本总和。在投保的最初几年，保险公司扣除的初始费用比例比较高，实际进入账户的资金较少。在早期的万能险宣传中，初始费都被说成只有1%到5%，其实，初始费用若要低至5%，至少要连续缴费到第六年。对此，代理人往往含糊其辞，不明确告诉投保人真实的初始费扣除情况，造成了消费者对万能险的误解。现在，保险公司意识到这样含糊其辞只会两败俱伤，因此都明确了初始费的扣除情况。一般说来，第一年保障账户的初始费用占所缴保费的60%到70%，以后每年递减，一般到第六年可以降到5%以下。

　　由此可见零初始费是万能险的一次突破。但是，没有初始费，保险公司怎么运作？保险公司可能会将相关费用转嫁到其他方面。比如投保后6年内领取账户里的资金，需要交纳比较高的手续费。广电日生的“金至尊”万能险，初始费用为零。可是此款产品没有部分领取的金额，如果消费者投保了10年期保险，10年之内是不可以领取现金的。急用现金的话只能向保险公司借款，并按所借金额付给保险公司贷款利息。另外，此款保险还建议客户缴纳额外保险费，作为意外身故的保障———而这相当于转换了初始费的收取方式。

　　将零初始费与初始费较高的传统万能险对比，比如中德安联的“优越

理财”，前6年里可以领取账户金额的15%，不需要交纳手续费。另外，零初始费用的保单管理费也比较高，如中美大都会的“财富赢家”按保费的万分之八来收取，它的最低保费为2万元，即最低的保单管理费要16元/月，而中德安联的“优越理财”每月只收取5元的固定管理费。所以，所谓的“零初始费”不是绝对的，只能说是在一定情况下，费用较低。

　　银保版与个险版差别大

　　同样是万能险，销售的渠道不同，保底收益、保障范围也会有很大不同。如平安人寿的“金玉满堂”两全保险(万能型)、太平洋人寿的“金诚利”等都是银保万能险。

　　一般而言，通过个人代理人销售的万能产品，其保底收益低于银行渠道销售的万能产品。银保万能险保额相对固定，投保手续更简便，产品通俗易懂，易于银行柜员讲解和消费者理解。通常投保人只需到银行填妥保单，并一次性缴纳保险费即可，无需核保、体检等复杂过程。相比较而言，银保版的保障功能会相对减少，更突出其投资功能。因为银保万能险的保障一般都是以赠送方式进行的，保障功能较为单一。如友邦“利多宝”B款，是一款投资型保险产品，兼顾保障，因此只有身故或意外身故保障。它的投保方式也十分简单，只需携带身份证和现金或存折到指定银行，填好保单并一次性缴清保费即可。

　　搭上银保的车之后，万能险在变现方面表现灵活。投保人可随时通过保单贷款，或直接向保险公司申请从个人投资账户中支取现金，灵活管理和运用自己的个人账户，而保单则继续有效。因此，万能险正加速向银保转型。

　　另外，个险万能险的保障内容比较丰富，通常还拥有意外医疗费补偿、意外伤残、意外身故等多个保障项目。在保费方面，投保人是否每年缴保费、缴多少保费都是不固定的。在一个保单年度内，客户可以根据实际情况调高或调低各一次，保费的弹性比较大，是其他保险产品无法比拟的。

　　哪些人适合投万能险

　　万能险的核心优势是缴费、支取灵活，客户可以在一定范围内调整保障额度而无需重新投保。因此，万能险较为适合那些收入不稳定的人，特别是年轻人购买。因为投保人在缴纳一定量的首期保费后，一般可以按自己的实际情况，灵活缴纳保费。只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，客户可以不再缴费，并且保单继续有效。对于时下一些自由职业者，在收入较多的时候可以买一份，对未来有个保障。因为是要长期投资才有比较好的收益，所以对于年轻人来说，显然又是一种较为稳定的投资方式。

　　不过，对于40岁以上的人，专家则建议不要购买，因为费率计算对中年以上的人群不划算。在保险公司扣除的除投资外的费用中，其中有一项叫风险保险费，即保险公司用于支付保险保障的费用。这一费用随着年龄的增长而提高。如男性11-32岁，风险保险费每1000元保额每月只需要扣除0.1元以内，到了58-74岁，这一费率就在1-5元之间，75-82岁，费率就在5-10元之间，相差很大。例如，某投保人购买了年缴保费1万元的万能险，保额20万。如果此人30岁，那他每年要扣除的风险保险费最高为240元；如果此人60岁，则最低也要2400元的风险保险费。