细算养老金老来不慌张 实现养老财务目标

　　作者 周云松

　　眼下，人们的预期寿命正在大幅增加。如果对养老金的需求视作人生的长期债务的话，那么，人生工作期则是这项债务的分摊期，退休期则是债务的发生期，如何审视养老债务在数量与期限上的平衡与匹配？怎样才能有效实现养老这一人生终极财务目标？

　　案例

　　周先生和吴小姐研究生毕业后于2000年参加工作，目前双方结婚3年，年龄均为30岁。关于未来的养老打算，夫妻计划30年后一同退休，继续小康型的养老生活。

　　目前，双方的生活费用为67000元/年，根据夫妻目前身体健康状况和防范长寿本身可能带来的养老金不足的风险，预估两人寿命均可以达到85岁。

　　2006年末，周先生个人养老金账户余额20000元，

企业年金账户余额10000元，月税前工资为10000元。吴小姐个人养老金账户余额10000元，月税前工资为5000元。个人养老金计提率8%，企业年金由企业和个人各计提4%。2006年本地社会月平均工资假设为2000元，以后假设每年增长率4%。个人养老金账户和企业年金账户的报酬率假设为5%。

　　案例解析

　　对照国家政策，本案例中的夫妻双方均于2000年后参加工作，属于新人[即凡于《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》实施后参加工作的参保人员属于新人，缴费年限(含视同缴费年限)累计满15年，退休后将按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。]未来可以按照新人标准享受国家基本养老金待遇。

　　由于周先生的工资水平超出社会平均工资的300%，所以其缴费基数为社会平均工资的300%；而吴小姐的工资水平未超出社会平均工资的300%，则其缴费基数为自身工资水平。

　　根据本人平均缴费工资指数政策公式推导计算，他们获得的指数应该分别为3和2.5。按照退休计划，由于夫妻双方自工作后缴纳养老金开始，到退休时的累计缴费期限均为35年，则在领取基础养老金时，以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，领取该基数的35%。根据规定，60岁退休的个人账户的计发月数均为139个月，退休139个月后个人账户养老金领取完毕，以后只能领基础养老金。

　　注：1、本人指数化月平均缴费工资=参保人员退休时上年全省职工月平均工资×本人平均缴费工资指数。

　　2、本人平均缴费工资指数=(a1/A1+a2/A2+……+an/An)/N。a1、a2……an为参保人员退休前1年、2年……n年的本人年缴费工资；A1、A2……An为参保人员退休前1年、2年……n年的全省职工年平均工资；N为参保人员至退休上年年底本人的缴费年限。

　　一、夫妻双方养老金需求测算

　　目前夫妻双方的生活费用为67000元/年，占家庭全部收入的1/3左右。支出内容包括了日常生活支出项目、休闲活动支出项目、投资活动支出项目、转移支付项目和其他支出项目。年轻的夫妻希望在退休后继续其小康型的日常生活。根据实际生活和国民经济发展的经验数据，在此分别假设了生活费用各个项目的退休后支出变动率和年费用上涨率，根据退休后支出变动率计算出，假如现在就退休可能产生的目前退休后年支出，再根据年费用上涨率计算出，目前退休后年支出为30年后的实际水平。

　　在生活费用的各子项目中，大幅提高了医药和保健的可能支出。虽然提高比例分别达到1000%和2000%，但从绝对金额看，8000元/年和20000元/年仍处于合理范围。旅游费用支出也提高至150%，属于夫妻双方的目标规划。其他项目均有一定程度的减少，符合家庭生命周期中退休阶段的支出规律。其中，教育、自用住宅还贷和老人赡养费支出不再考虑发生。

　　根据测算的数值分析，目前夫妻双方的生活费用67000元/年在考虑退休后支出变动率因素后，生活费用降为58400元/年，但是考虑年费用上涨率因素，30年后的退休第一年生活成本支出便达到了惊人的247320元/年，85岁时的生活成本支出更是达到了866290元/年。可见物价上涨率带来的复利增长效应绝不可小视，如果忽略该因素或者考虑不当，可能会直接导致家庭在未来身处养老金的危机当中。

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