加息了盲目退保不划算 可考虑退保替代措施

　　作者：吴倩

　　“进入加息周期，手中的保险产品的收益优势逐渐丧失，是否该及时退保？”

　　“三番两次地加息，保监会迟早要提高保险的预定利率，以后买同样的保障保费可能更便宜。是否应该等一等再投保？”

　　“该如何投保才能减少将来可能再次加息带来的潜在损失？”

　　加息，直接牵动了众多投保市民和准备投保市民的神经。

　　保单持有人A先生：该不该退保？

　　A先生三年前投保了5万元保额的人寿保险，20年交费，两年来已交了近9000元的保费。投保时，A先生最看重该保险每满三年可给付2500元的生存保险金。

　　但加息后，A先生算了一笔账，一年期存款基准利率上调至2.79%，超过寿险产品预定利率上限2.5%，扣除利息税后2.232%的利率也已逼近大部分保险产品的预定利率，三年期、五年期的税后利率更是已达3.168%、3.528%，远高于保险预定利率。

　　投入保费越来越多，收益率也被逐渐摊低，这么长时间的保险，是否该退掉？

　　策略：退保前查清现金价值

　　A先生购买的传统寿险产品在加息后，保单收益确实是降低了。

　　但如果中途退保，保险公司先要扣除一定的退保费用，市民能够拿回的只是保单的现金价值，所以，在决定退保前，先应仔细地查看保单附带的“现金价值表”，推算清楚，退保投资后带来的收益，与退保损失相比，是否会得不偿失。

　　像A先生这样投保时间比较短的，最好不要退保。像一些长期性寿险险种，保户第一年退保，很可能一分钱也拿不到，第二年退保，也只能拿回所交保费的80%。

　　而随着保险年度的增加，保单的现金价值逐年增多，投保时间较长的市民退保损失会逐步减少，但总的来看，退保的损失仍然很大。比如，一款长期重大疾病保险，25岁女性投保10万元保额，交费20年，年缴保费近3000元，要到第30个保单年度后才能把保费全额拿回(见下表)。

　　并且，传统寿险产品的保障功能强于投资型保险，这是其他金融产品不能替代的。

　　考虑退保替代措施

　　市民不妨考虑利用自己保单所能提供的一些功能，来减少加息带来的潜在损失。

　　1.申请保单贷款，从保险公司取得周转资金，将这笔贷款投资于高利率的其他金融产品，只要保单贷款利率低于所投资产品的收益率，就可以达到保障和投资两不误。

　　2.变更为展延定期保险，在不变更原保额的前提下，可采用一次付清方式购买定期寿险，改保后，保险金额不变，但保险期限要根据保单上的现金价值重新进行推算。对于身体健康状况不错的保户，可考虑此措施。

　　3.采用减额缴清方式，保户以保单现金价值将原合同变为一次缴清保费的同类保险，保险期限不变，但会降低原保单的保险金额。身体健康状况衰退的保户，可考虑此措施。

　　币待购者B先生：等等再买更便宜？

　　加息了，对市民来说，不仅现有保险的吸引力会相对降低，而且，对保监会调高寿险产品预定利率的预期也愈发强烈。

　　毕竟，从过去的经验来看，保险尤其是寿险产品的预定利率很可能会在一定时期后进行调整，在央行上一个降息周期中，保监会就调整了4次预定收益率。

　　而预定利率调高了，购买同样的保障可能只需要缴纳更少的保费。

　　有保险公司人士算了一笔账：目前保险产品的预定利率为2.5%，如果一个30岁的男士，投保20年缴费的传统终身型寿险产品，假设预定利率能提高到3%，那么，所交的保费将下降13%左右。也就是说，该男士原来每年要缴保费2700元，调高利率后，该男士每年需要缴交的保费将降低到2347元，20年下来将少缴付7020元保费。

　　策略：投资型无须持币等待

　　到底该不该等保费调低点再买保险呢？

　　对于分红险、投资连接险、万能险等投资型保险，因为其回报率本身会随着利率波动，市民大可不必持币等待，但要注意，加息对它们的影响很难一概而论。

　　如，目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，分红险的收益有望水涨船高。

　　而投资连结保险主要有保守型、稳健型与激进型三种账户，其中激进型账户往往多投资于股市，加息或对股市造成一定的压力，可能会对其收益产生一定的不利影响。

　　万能险的投资渠道则主要在存款、国债等与利率密切相关的市场，从长期看，万能险的投资收益也会随加息有所提高。

　　非投资型可先考虑短期险种

　　而对有意选择非投资型险种的市民来说，则可考虑首选一些纯保障型的短期险种。

　　如，一些需要寿险保障的市民，可优先考虑意外险和定期寿险，而非两全寿险。意外险和定期寿险通常期限不会太长，且保费低、保障性强，储蓄功能不强。一般不受利率变动的影响，或受利率变动影响较小，相对而言，投保此类产品可少交保费获得较高保障，剩余保费可用来分享加息收益。

　　而对健康险有需求的市民来说，已去除了返还功能的重大疾病险和短期的住院医疗保险，加息本身对其没有太大影响，在选择时不必也不适合以投资的眼光来考虑。