观点大比拼：买保险要保障还是要分红

　　【话题】

　　股市的火爆行情，不仅带动了基金、券商理财产品，也带动了投资型保险的收益。投资型保险兼具保险保障与投资理财双重功能，随着政策调整，保险公司的投资范围将越来越宽广，投资型保险有望利用更高的结算利率为保单持有人带来丰厚的投资回报，投资型保险将得到越来越多的人的青睐。

　　那么，面对各家保险公司推出花样繁多、广告用语雷同的产品，投保人该如何选购？是否所有的人都适合呢？

　　嘉宾

　　中信金通

证券高级分析师 钱向劲

　　工行省分行营业部个金处高端客服中心副经理 陈哲玮

　　中国人寿杭州市公司中介业务部经理 王溯冶

　　汇聚每周理财市场关注焦点，约请杭州最优秀的理财师。《理财第一线》每周就热点理财话题导入，通过主持人和嘉宾对话与交流，直逼热点事件核心价值；捕捉最新理财动向和潮流；让财富话题在交锋与智慧的碰撞中给投资者更多的启发。

　　银保产品是补充型

理财产品

　　主持人

　　去年，寿险业银保业务实现保费收入占整个人身险保费收入的32.7％，为什么市民对银行保险产品有如此浓厚的兴趣，是不是因为银保产品的收益相对高于储蓄的收益？

　　王溯冶：

　　银保产品能销售的这么好，是有多方面原因的。银行为了扩大中间业务，保险公司为了借用银行的渠道节约更多的成本，同时，现在的消费者在快节奏的生活状态下，更愿意在一个地方接受一揽子金融需求。

　　现在的银行，就像是金融超市一样，消费者所需要的，全部能够提供解决的方案，因此，在这些原因的综合影响下，作为保障和投资功能兼具的银保产品就有了自己的市场。

　　陈哲玮：

　　在国外，银行保险混业经营比较普遍，而国内还是分业经营，很多银行都开始向个人零售银行转型，因此，全方位的理财服务就成为必须。

　　理财师在给客户设计理财规划的时候，必须涵盖家庭的风险管理而不单单是投资建议。毕竟不管怎么安排投资，风险总是和收益相伴的。

　　而银行保险产品就是一个很好的补充型的理财产品，不仅具备了初步的保障功能，而且还具有一定的投资价值。

　　钱向劲：

　　银保产品能畅销，产品只是一个因素。更多的，保险公司利用了银行星罗棋布的渠道、网点进行保险销售，银行并不直接经营保险产品，因此，保险公司与客户签订的保险合同与银行无关。但是储户通过银行缴纳的保险费将直接交给保险公司，不会流入保险代理人的手中，所以不会出现黑保单或者代理人骗保费的情况。如果该合同在执行过程中出现了问题，投保人还是应该与保险公司协商解决。

　　在银行卖保险产品，不仅仅是保险本身，还有银行的信誉，而保险公司也正是看中了这点，另外保险代理人在银行营业大厅提供保险咨询，往往更容易发挥出色，这些因素综合起来，就促成了银行销售保险的奇迹。

　　更应注重保险的保障功能

　　主持人

　　以往衡量保险产品优劣都是从保障出发，现在将银保产品看成一项投资，如果从投资的目的出发，该从哪些方面衡量投资型银保产品呢？

　　王溯冶：

　　对于个人来讲，首先是要做好风险规划，根据不同的时期和收入水平，补充意外险、医疗险、养老险等，闲置资金较多的，可以选择一些投资类的保险产品，在合理避税的同时还可以获得一定的保障和稳健的收益。

　　消费者在选择的时候，需要正确地看待自己的理财需求规划，如果是准备5年、10年后子女的教育费用或者自己的养老费用，适当地可以选择银保产品中与利率联动的分红险产品，在规避风险的同时，也能保证一定的收益。

　　陈哲玮：

　　由于分红收益率依赖于保险公司的投资经营能力，造成了前期销售时客户对其投资收益的预期与现在的实际回报相差甚远，建议购买者还是多看重其保障的功能和储蓄替代的功能，减少对其有高投资收益的期望，毕竟保险产品最终还是要回归保障的。对保险公司而言，其最擅长的也是提供保障。

　　钱向劲：

　　很多投资者喜欢高抛低吸，但投资型险种属于中长线投资，它不像投资

股票、基金一样可以高抛低吸、频繁进出，买的时候不应当妄动，退保时也不应冲动。

　　在购买投资型保险前，投保人最好问自己一个问题：到底是买保障还是做投资。保险作为一种风险转移工具的本质并不为很多人理解，总是觉得万一不出险缴纳的保费就亏掉了。而投资型保险正好解决了他们的这一担心，在获得保障功能的同时还可以享受资金增值。但投资永远不是保险的主要功能，保险的宗旨还是保障，特别是像分红险还能附带一定的保险功能。因此仅仅将投资型保险认为是投资工具并不恰当。

　　加息会对银保市场产生一定的冲击

　　主持人

　　银行保险产品在理财产品中处于什么样的地位？本次加息，对银行保险产品又会带来什么样的影响？

　　王溯冶：

　　现在市场上的理财工具很多，但是在所有的理财工具中，保险才是基础。在众多理财工具中，只有保险保障是规避人身风险的，而其他的产品，只是在做一个投资组合，人身风险是家庭风险管理的基础。

　　个人认为，本次加息对于银保产品是一个利好，现在很多银保产品是和利率挂钩的，这些利率联动产品能很好地规避加息风险。

　　此外，现在在销售的产品中，90％以上是有保障功能的，其中人身意外伤害应该是消费者的刚性需求。保障类的功能对于加息的敏感度不是很高，以前的纯储蓄类的产品受利率影响会比较大。

　　陈哲玮：

　　目前市场上热销的银保产品大多是投资型产品，如两全型、万能型，相当多购买者都是将其与银行定期存款利率做比较，奔着比定期存款利率高的预期收益率而来。

　　其实，银行保险产品的特点就是作为储蓄替代品，收益略高于定期，又给于一点保障，但是不能涵盖家庭全部的保险需求。

　　这次央行加息，因为幅度不是很大，因此，对投资理财产品市场的影响是短期的。对于关注利率的客户来说，才会对加息比较敏感。但银保产品的保底收益及浮动分红都和利率挂钩较为紧密，加息对银保产品未来的收益会有一定的影响。

　　钱向劲：

　　我觉得这次加息会对银保产品产生比较大的影响，现在的银行保险产品在功能上还不是很明显，特别是加息后，一些在银行销售的分红险的收益已经不能和银行利率相比较，而且新国债也会随着利率变化而变化，如果银行保险产品再不做出一些变化，可能会遭受市场的冷遇。

来源：青年时报 作者：时报记者 张锋