万能险与传统寿险相比的主要优点和弊端

　　万能险自上市后， 2005年在全国范围内掀起一股“热卖”旋风。2006年，由于央行加息、保险公司大力推动等原因，万能险在市场上再次演绎一出“热销”好戏。

　　为此，本台就“百万保单”现象、万能险的特点及未来发展状况采访了中南财经政法大学博导、保险系主任刘冬姣教授和泰康人寿保险股份有限公司注册财务策划师、产品负责人吕静。下文是节目实录。

　　万能制胜：灵活、保障、理财

　　记者(以下简称“记”)：万能险作为一种新型寿险，与传统寿险相比有哪些主要优点和弊端？

　　刘冬姣(以下简称“刘”)：万能险与传统寿险相比的最大特点就是在具备保险最基本的保障功能基础上，拥有了传统寿险不具备的

理财功能。它为每位保户设立独立账户，由保险公司进行投资运作，实现资金的增值。

　　万能险的出现，是为了应对外部环境的变化，比如通货膨胀，如果资金不进行投资增值，那么由于货币的贬值，购买力最终会下降。可以说，万能险是一种金融创新产品，是产品功能多元化的体现。正是，万能险在保有保障功能的基础上，引入了理财功能，所以与传统寿险相比，保费会相对比较高。

　　吕静(以下简称“吕”)：万能险在融合传统产品优势的基础上，更加注重代客理财功能，而且它有其他任何险种无可比拟的灵活性。首先，它的缴费十分灵活，缴费多少、什么时候缴纳、缴与不缴都可以由自己选择；其次，保额可根据需要，由自己随时调整；最后，它的生存金领取时间完全由保户说了算，虽然保险公司并不倡导随意支取。

　　另外，万能险服务更加前置化，在客户购买前，实行账目公开。鄂州一位老干部在听完产品说明会，当即为孙子购买了一份万能险，他说 “只要保险让人明明白白消费，人人都愿意购买”。

　　记：万能险因为保险资金投资渠道和保险公司投资不成熟等原因，与银行

理财产品相比可能理财功能不足，与传统寿险相比又存在保障不足的问题，而目前市场上该险种的出现热销局面，那您认为它是用什么卖点来吸引客户来购买的？

　　刘：市民在购买万能险过程中，不应该拿它与银行理财产品和传统寿险产品比较，因为拿万能险的一个方面单纯与一个产品，本身就是一种错误的比较方法。万能险是保障和理财两种功能的组合体，保险公司的销售火热，就是抓住了这个卖点。市民在购买时，也该权衡自己的需要是否与此稳合。

　　吕：保险公司和银行是不同的机构，银行的理财产品更多是5年期或5年以下的，而客户的教育和养老需求则是长期的，所以万能险满足有中长期的需求的客户。

　　至于说万能险保障不足的说法，可以通过附加险来解决这个问题，传统的附加意外伤害、附加意外伤害医疗、附加住院医疗、附加重大疾病都可以作为万能险的附加险。

　　万能上市：需求催生创新

　　记：曾有学者指出，保险的根本在于注重保障，投资功能的出现本身就是对其宗旨的偏离，而万能险更是把它的代客理财功能作为主要功能，是保险发展的一种误区，您如何看待这种观点？

　　刘：在国际市场上，万能险是一种成熟产品，是在保障基础上拓展理财功能的金融创新产品。保障是多方面的，包括生存和死亡等各个方面。万能险虽然只保身故，但是万能险将来提供的现金，将能满足子女教育和养老需要，它们正是最大的生存保障。

　　每种保险产品都有其特定消费群，万能险也同样如此，所以并不会有什么误区不误区的问题。

　　吕：很多人购买保险的初衷，在得到保障的同时想实现资金的增值，因此万能险是一种适合市场需求的个性化产品。

　　记：在某公司的万能险产品说明会上，有一位客户一次性购买了100万的万能险，你是如何看待万能险“百万保单”这种现象的？

　　刘：“百万保单”的出现不足为怪。这种现象恰恰说明，万能险的特点与那些有资金又有复合需求的群体恰恰稳合。

　　吕：“百万保单”现象的出现是那些“有钱无闲”阶层需要理财的最好说明。他们通常想安享晚年生活，因此需要庞大的养老金。

　　吸取教训，创造持久生命力

　　记：目前万能险出现市场热销的情况，前些年的投资连接险也曾出现过这种场面，可后来就慢慢萎缩了，你认为万能险会走这样的道路吗，为什么？

　　刘：投连险出现时，市场上没有同类产品可类比，当时

股票市场收益也很高，保险公司在宣传时只强调投资功能，后来因为外部环境的变化，收益下降，引起大规模退保发生。万能险与投连险有相似的地方，但它有保底和可变性强等优点。在国外此类产品占比很高，如果保险公司运作得当，宣传理性，相信它还是很有生命力的。

　　吕：投连险是在不成熟的市场背景下推出的，股市不成熟，团队不成熟。而万能险的操作方式则有很大不同，以泰康为例，他们采取了以稳健经营为目标，逐步总结，逐步推广的模式。

　　没有最好的产品，只有最适合的产品

　　记：最后，请刘教授给点建议，哪些人群适合购买万能险，有哪些需要注意的地方，给一点友情提醒？

　　刘：万能险适合那些有多元需求的客户，还有一部分就是有较高收入但是不稳定的人群。市民在购买万能险之前，一定要充分了解万能险和自己的真正需求，形成正确的认识。

　　吕：它适合那些喜欢储蓄的客户，他们要有中长期的投资打算，并且最好已经拥有保险保障的客户。(高跃勇、 詹捷)