投资理财险 到底该选哪一款

　　编者按

　　伴随新一轮加息周期的迫近，各家寿险公司纷纷打出“投资理财牌”。平安新型理财寿险产品“稳赢一生”上市仅1个月，保费就突破1亿元；紧接着泰康人寿4月1日起推出“泰康放心理财终身寿险(万能型)”，在全国各大银行及邮政储蓄网点上柜销售；接下来就是信诚人寿推出的“三连宝”投资保险组合，这是国内首次推出的结合投资连结保险及万能寿险两者优势，灵活多变，集保障、投资、收益保底3种功能于一身的创新型保险理财产品……投资理财型险种不一而足。种种迹象表明，进入2005年后，一度被市场冷落的投资型保险大有卷土重来之势。据观察，保险公司热推万能险的背后，是基于对人民币加息的期待。人民币一旦再度加息，万能险无疑将可及时分享到加息所带来的收益。

　　哪类人适合买分红险

　　本报记者 黄蕾

　　相对于其他金融产品，保险投资因为风险低，所以收益总体来说比不上基金、股票，但它非常稳定。也正因为如此，琳琅满目的投资理财型保险，令消费者在购买相关险种时犹豫不决。沪上寿险公司理财师告诉记者，保险投资特别适合那些对金融市场并不熟悉，或者因工作繁忙而没时间打理自己资金的投资初学者。

　　或许有些人会问，作为一种风险管理工具，保险不是“为无法预料的事情做准备”而设立的吗？怎么还可以理财投资呢？其实，“保险理财”的概念有两层意思。第一，就是利用保险产品的保障功能，来管理理财过程中的人身风险，保证理财规划进行；其次，保险本身附带有理财功能。针对老百姓日益强烈的投资意愿，近年来许多保险公司还设计出了很多新险种，它们在保障功能的基础上，更能实现保险资金的增值。

　　理财师建议，在投资理财型保险中，分红险是收益最快的保险。让我们先来看看究竟什么是“分红保险”。打个简单的比喻，分红保险就如同是把公司经营成果的一部分让利发放给寿险消费者，其作用类似于商品降价、打折，它对于吸引消费者、活跃寿险市场、促进寿险市场发展的作用是不言而喻的。

　　下面以2005年新推出的中国人寿保险的“鸿裕”两全分红为例，与银行储蓄存款进行比较。首先，这是一款“贴息型”的保险，该保险保障6年，每1万元一次性返还投资者800元。也就是说投资者只需要付9200元的本金，到期后，投资者可分到“本金＋累计红利”。而银行5年期1万元储蓄存款利息约为1400元，虽然高于800元不少，但累计红利如果高的话，就可以“冲抵”差额，外加保险本身的保障，对投资者还是挺有吸引力的。

　　一般来说，专家理财的“分红保险”收益会高于1年期银行存款利率，但理财收益受制多方因素，红利的多少取决于保险公司的死亡赔付、营业费用是否低，投资渠道、资金运用是否通畅有效，而且每年的情况不同，只有完成年度会计结算后方能得出结果。因此红利是不可预见和不能保证的。理财师提醒消费者，“如果你相信保险公司每年分红会在1.5%以上，买分红保险就划算，否则就不划算。”

　　那么，究竟哪类人适合买分红保险。带着这样的疑问，记者分别请教了沪上几家知名保险公司的理财师。他们告诉记者，对于短期内需用钱的家庭，一般来说不要用急用钱买分红保险，因为分红保险的变现能力较差，一旦入保，中间须用现金再进行投保，退保可能连本金都难以得全。如果确实需要购买分红保险，就必须先储蓄一部分资金以备家庭急用。

　　此外，对于收入不稳定的家庭，不宜多买分红保险，这部分家庭应以储蓄存款为主，即使买保险也最好选择1年期短险，一旦发生意外其赔偿金额也较高。而对于有稳定收入来源、短期内又没有大宗消费计划的家庭，买分红保险是一种较为理想的投资。

　　投资理财保单应标准化

　　卢晓平

　　日前，保险公司针对投资理财市场，开始热推投资理财产品。但有专家认为，这些产品的保单应该以标准化为目标，这样便于消费者准确把握产品性质，做出准确的投资决策。

　　我国委托理财市场的发展潜力巨大，正如国务院发展研究中心金融所所长夏斌所言，各类金融机构的业务突破和综合经营核心，都在抢占委托理财市场，随着竞争加剧，承保业务利润不断下降，资产管理成为现代保险业重要利润来源。

　　在新华人寿和中意人寿推出了自己的投资理财产品后，太平洋寿险在北京推出了一款新的储蓄理财产品———“红利发”两全保险。

　　5年6.3%的稳定收益，免收利息税，在同类理财产品中处于领先位置。公司将其定位在中长期理财产品。

　　泰康人寿也积极加盟。从4月1日起，泰康人寿推出其首个万能险———泰康放心理财终身寿险(万能型)，在全国各大银行及邮政储蓄网点上柜销售，为目前热销的万能险市场锦上添花。这款万能险具有比较鲜明的特色，首先是前10个保单年保证利率为2%，因而较大限度降低了投资风险，同时由于投保人可以享受到专家理财的多重优势，如更广泛的投资渠道,更专业的投资技巧，从而使投保人有望获得更高更稳定的投资回报。

　　保险专家郝演苏教授对此表示，这些保险产品都充分体现了保险的保障功能，即在提供寿险保障的前提下，立足于在中长期提供稳定投资收益，持有越久，收益越多，体现了财富与时俱进，长远规划人生的投资理财观。同时，也体现了寿险回归保障的整体趋势。

　　但他提醒，随着越来越多的投资理财产品的推出，加上保险公司喜欢在保险产品名称上做文章，因此，投保者很难从产品名称看清产品的真实内涵。因为无论怎样变，产品本身大类是有限的几类。这位力推保单通俗化的专家，现在又提出了自己的观点，保单不仅要能够读懂，还应该标准化。这样，便于监管，也便于百姓在购买时，能够准确地把握产品性质,做出正确决策。

　　相关链接

　　国内投资型保险概况

　　目前国内投资型保险主要有分红险、万能寿险和投资连结险。这3种投资型保险的风险系数依次增加，但投资收益的潜能也依次提升。

　　而且据了解，目前国内保险理财产品中往往只是单一的投连产品或单一的万能寿险产品，两者很难同时获得。

　　投连险的特征在于投资收益与风险由保单持有人承担，投资单位价格根据其投资组合的投资表现而改变，兑现时以投资单位当时的价格计算；而万能险的特点是投资收益与风险由保险公司与客户共同承担，资金账户有最低的保证利率。

　　单一的投连产品或万能险产品并不能满足消费者对投资理财的多种综合需求，难以用一张保单获取保障、投资、收益保底3种功能，因此在可供选择性方面大大地受到了限制。