保险颇受国人非议，如果在保险上再加入投资，可能更让人琢磨不定。如果在保险前面再加上“万能”的定语，你是否又会满心质疑，万能险到底是怎么回事，怎么个万能法呢？

　　文/李松林

　　万能险小词典

　　万能险指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。简单地说，就是缴费自由、保额自由调整的寿险产品。

　　保障和投资谁重要

　　据了解，目前在保险保障方面，市面上的万能险产品通常只提供身故保障，最多加上全残责任，但对身故保险金的理赔额度的规定一般还可分为两种。一种是身故保险金的理赔金额为身故当时保单价值的一定比例与其时基本保险金额两者中较大者；另一种是身故保险金的理赔金额为身故当时保单价值与其时基本保险金额之和。

　　这样一来，从挑选产品开始，消费者其实就要在“重保障”还是“重投资”间作了选择。总体来说，消费者可以根据自己的身体状况，在两类产品之间做出选择。身体情况一般或职业风险较大的市民，可考虑偏重保障的万能险；而身体健康较好且职业风险不大的消费者，则可以考虑“重投资”型的万能险，每年保障成本较低，可以“利滚利”长期积累更多的现金价值。

　　结算当中藏“猫腻”

　　尽管与同属投资型险种的投资连接保险相比，万能险的收益波动性不大，但是，从目前的情况来看，各家保险公司的万能险产品的结算利率的差异却是相当悬殊。从各保险公司公布的近几期万能险结算利率来看，中英人寿多款万能险产品2007年12月的当月结算利率均为5.6%，2008年1月和2月分别为 5.65%、6.1%，3月份降至6.0%；平安个人万能保险2007年12月份的结算年利率为5%，今年则一路从约5.25%升至3月份的约5.5%。同时，为了突出万能险的收益优势，有保险公司还在结算方式上做文章，目前，市面上已出现了“双重结算”模式的万能险产品。一般市场上大部分万能险产品采取的是月度结算方式。月度结算方式下的万能险产品能及时反映市场利率的变化，利息一经分配，即得保证，账户复利滚存。而双重结算方式下的万能险产品，其结算利息有两项，一是月度结算利息，一是终了结算利息，其中，月度结算利息对应国债、金融债、国债回购、同业拆借等稳健投资渠道，利息反映市场利率走势，每月计入万能账户价值，复利增长；终了结算利息对应股票、基金等积极的投资渠道，体现浮盈，以及时分享资本市场的收益。

　　对于对追求稳健收益、看重复利效应的保户来说，传统的月度结算模式可能更稳妥；而对于较激进，看重保险公司专家能力、希望尽量主动博取资本市场高收益的保户来说，双重结算模式的产品则更具灵活性。