股市下跌带来销售停滞收益下滑 投连险酝酿变脸

　　（本报记者：武岩生；实习生：杜芳）

　　2008年股市的跌跌不休使得投连险不再像去年那么风光。数据显示，与2007年年底的账户价值相比，已经有八成投连险账户“贬值”，其中又有一半左右的投连险账户缩水超过了10%。

　　曾经遭火热追捧的投连险，如今却面临着留还是舍的难题。一位寿险分析师表示，相较于同期上证综指、沪深300指数下跌27.40%、25.72%，投连险账户的表现仍稍微优于大盘，但账户收益不断缩水，加之保障功能本就不足，未来投连险销售势必会受一定影响，投连险正走在岔口。

　　3月，投连险销售停滞

　　某保险公司银保部经理坦言，投连险销售已经处在停滞阶段，很多原本想买投连险的市民开始观望了。

　　“观望情绪太浓烈了。”记者采访河北省几家保险公司以及几家银行的相关人士，他们均表示，在大跌态势下，从3月份开始，投连险的销售开始停滞。虽然销售出现障碍，但目前各家公司还没有接到像基金赎回一样的退保要求。有关人士表示，投连险鼓励投资者长期持有，如果提早退保，初始费用、账户管理费、风险保费、手续费以及提前退保费等各种费用将被扣除，与基金赎回不一样，投连退保的损失还是蛮大的。

　　已购买客户可自行设置规避风险

　　对于已经购买投连险的客户，保险公司建议，客户可自行设计不同账户的比例，来规避目前的风险。“投连险设置多个账户的目的就是让客户自己调控风险，这是其与万能险的一个重要区别，所以究竟是否在此时转换账户，转换多少资金，这个完全由客户自己的风险偏好决定。”生命人寿河北分公司相关人士表示，“投连账户不会像股票一样上涨快速，连抄底的机会都没有。当股市好转时，积极进取型账户价值缓慢增长，客户完全来得及将资金从稳健型账户转入，赶上上涨行情。”据称，这种设置需要客户自己完成。

　　记者从一家只在银行渠道销售产品的寿险公司了解到，该公司销售投连产品后，并不会在市场充满风险时主动提示风险，并提出相关投资建议。该公司负责人表示，在客户购买投连险后，所有的投资决策都是由客户作出，而公司的投资部门只会按照客户的要求对各账户的资金比例做出调整。

　　而公司层面，为了最大限度规避股市下跌带来的风险，投连险纷纷选择“撤退”，尽量降低股票投资比例，转战低风险账户。在最新出炉的各家保险公司投连险投资报告中，几乎所有的保险公司都在忙忙碌碌地调仓。

　　投连险酝酿变脸

　　投连险销售陷入窘境后，保险商开始紧急调整战略，有保险公司将投连险“变脸”，推出保障更强、费用更低的附加型投连险，佣金方面下调90%，费用收取方面也大大减少。

　　在费用收取方面，附加险形式的投连除收取5%的初始费用和96元的账户管理费用，其余资金均进入账户；而主险投连则需要收取2%-5%不等的初始费用，另外还会收取投资管理费用、账户管理费、死亡风险保费、退保费用等，因此一开始客户进入账户的资金会大大缩减。

　　新版的投连险为客户提供了具有更强大投资功能的保险理财组合，现在市面上的投连产品都是主险，将投连作为附险“捆绑”在具有分红等性质的主险上，会让客户觉得整个保险计划兼具足够的保障和投资功能。