投连险：保险市场上的小巨人

　　2007年是投连险风光无限的一年，看罢之前几年投连市场的清冷，站在年末回望，投连险不愧为保险市场中的“一枝独秀”。

　　至今，保险公司中尚未推出投连险品种的可谓屈指可数，从今年二季度始，投连险保费收入可谓在“妖涨”的基本步调中“进退相持”。由于投连险大多关联股票和基金等资本市场，今年震荡中的大牛市毫无疑问是投连险品种收益中的“马首”。

　　投连险又称“变额寿险”，是一种兼具投资和保障功能的保险产品。在央行频繁加息的大背景下，汹涌地向市场推出投连险特别是创新类产品就成了各家寿险公司激烈竞争中的思变之策。保险QDII 借道投连品种冲出海外，今年10月，国内第一家获得境外委托股票投资资格的保险公司——生命人寿就率先掀起了酝酿QDII投连险的热潮。几乎就在同时，联泰大都会人寿和花旗银行共同推出的少儿投连险产品也风风火火地面世了。

　　投连险作为一种号称保障为先，实则风险不小的保险品种在大牛市中让人既“爱”又“恨”。首先它在保证人身保障功能之外，还可尽情分享资本市场的节节利好。顾客可以根据产品的设计在平衡型、成长型、安益型、避嫌型甚至更多的投资账户中做出攻守平衡的配置，最终达到进退自由。其次，投连险的抗跌性也是相对较强。在今年5.30大跌和10月底的回调行情中，大多数投连险账户的跌幅都在同类基金跌幅平均水平之下，因此保险公司纷纷冠以投连险“基金中的基金”的称号。

　　但是，投连险的风险也不可小觑。由于投连险中投资股票和基金市场的账户占绝大多数，在大盘下跌时多数购买者不具备在各类账户中自由转换规避风险的能力 。另外，虽然今年10月1日正式实施的《投资连结保险精算规定》中将投连险初始费用和买卖差价收费标准有所降低，但是加上死亡风险保险费等其它各项费用，投资收益就会被保险公司刮去不小一块。再者就是保障风险，多数人购买投连险就思量着这类产品不用自己费神就能获得不菲的收益，又可以提供保险保障，但是绝对不能认为买了投连险就能一劳永逸。毕竟，目前市场上推出的该类产品大多只提供基本身故保障，对疾病、养老、意外等其它人身保障基本没有涉及。

　　接近年关，投连险产品明年的表现将与资本市场命运紧密相连，是再战群雄，独领鳌头还是慢慢隐退消失在日新月异的市场中都是一个大大的问号。但是唯一可以肯定的是，将人身保障和投资获益更加完美结合的投连险产品将更能博取老百姓的钟爱。