新投连险拨打理财算盘

　　文／冯杰

　　改良后的投连险值得期待。

　　近期，中国保监会正式发布实施《投资连结保险精算规定》。根据要求，今年10月1日后，各保险公司投连险业务均应按新规定有关要求进行投资账户评估、投资单位定价和提取责任准备金均应按新规定有关要求执行。不符合新规定的投连险产品不得销售。

　　推陈出新

　　新精算规定是对2003年《新型产品精算规定》的修订。相对于原规定，新规定下调了费用收取上限，提高了产品透明度，强调了保险保障功能，提高了责任准备金评估的要求。新规定较引人关注的是，它强化了个人投连险和个人万能险的保障功能，针对个人客户明确要求在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。而原规定中只是简单规定，投连险必须包括身故给付要素。新精算规定的颁布是中国保监会保护消费者利益和防范风险的一项重要举措，对于提高寿险产品的竞争力、促进寿险市场的发展有十分积极的意义。

　　新投连险相对于老投连险产品，在五个方面具有明显的优势，一是交费方式灵活，允许投保人不必按约定日期交费，不会因为超过60天宽限期而导致保单失效，同时还可以随时追加额外投资金额。二是保额调整灵活：可以根据自身的家庭风险状况，增高或降低风险保额。三是账户转换灵活：可以通过账户转换的形式对不同投资账户的资产进行重新配置。四是部分提取灵活：可以根据自身的不时之需，变现部分投资账户内的投资单位，支取现金。五是选择附加险灵活：如果投保人想获得其他方面的保障，可以灵活搭配附加险进行补充。

　　算盘

　　既然投连险有这么多的优点，相信就有人动心了，这么好的产品我得考虑考虑，那么在您购买之前，先向您说说新投连险都会产生那些费用，让你明明白白消费。

　　初始费用：即保险费进入个人投资账户之前所扣除的费用。主要是用来支付保险公司支出和管理等费用。

　　期交保险费保单追加保险费的初始费用比例的上限为5%，额外保险费初始费用比例的上限为5%。

　　风险保险费：即投保人为自己的保障支付的费用，与传统寿险不同，投连险的风险保险费是以自然费率计算的。

　　保单管理费：即为维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费用，一般为每月五元到十元。

　　资产管理费：按账户资产净值的一定比例收取，该比例每年不得超过2%。

　　手续费：保险公司可在提供部分领取和账户转换等服务时收取，用以支付相关的行政费用，不同公司有不同的免费或收费标准。

　　持续奖金：投资连结保险可以提供持续奖金。持续奖金是保险公司对持续有效的保单或持续交费的保单，满足合同约定条件时给予的奖金。保险公司应当在保险合同和产品说明书上明确说明持续奖金发放的条件及金额。

　　市场鼓掌欢迎

　　股市的火爆行情，不仅带动了基金、券商

理财产品，也带动了投资型保险的收益。投资型保险兼具保险保障与投资理财双重功能，随着政策调整，保险公司的投资范围将越来越宽广，投资型保险有望利用更高的结算利率为保单持有人带来丰厚的投资回报，投资型保险将得到越来越多的人的青睐。在中国投资市场一片飘红强劲牛市中，不少新兴寿险公司开始加大投连险的开发和投放力度，而火爆的基金走势无疑为此提供了良好的融资平台。一些人寿保险公司相关人士表示，由于资金汇集的规模效应，大大降低了投资成本，最大限度地控制了投资风险，“许多投资连接保险产品都是精选了各种基金的产品组合，更重要的是，可以开设了多个不同类型投资账户，这使我们能够在更大范围内得以自由转换账户，确保最小风险和最大收益。”

　　值得一提的是，相对于2002年中国投资连结险的滑铁卢而言，此次兴起的投连热潮显然在风险和保障间拿捏得更为谨慎。根据新出台的《投连险精算规定》，各个保险公司更加强调了保障责任，公众可以根据自己的需求自由分配资金进入各个投资账户，而每个投资账户都是由投资专家为客户制订更专业的投资策略。此外，公众也可因时因势以及自身的需求和风险偏好调整个人账户的投资组合，自主灵活地规划个性化需要。

　　为谁量体裁衣

　　投资连接保险是一种将保险和投资结合起来的新型金融产品。它将保费一小部分用于保险保障，一大部分委托专家理财。投资连接产品适合有大量基本保障型保险产品者及有投资理财需要的人士。那么它适合那些人士呢？

　　单身贵族：年轻人往往对未来生活或家庭预算不太确定，应首先考虑选择投连险，充分享受投连险多方面的灵活性，根据自己的时间需要而调整缴费金额、保障额度和投资额度。

　　肩负事业家庭重担的人：投连险可以看作是“一份每年可续保的定期寿险加上一个独立的个人投资账户”，在提供寿险保障的同时积累资金。利用投连险保额可以调整的特点，在生活、经济压力较大的情况下，作为家庭的核心顶梁柱，可以提高保障比例。等到了50岁后生活压力减轻，养老需求提高，这时可以降低保障比例，升高投资比例。

　　父母为孩子投保：用投连险代替传统的教育金保险来为孩子储备教育金、婚假金、创业金等。

　　在英.美等国家投连产品是大众性的流行产品，消费者对其拥有非常理性的认识，通常将投连产品作为长期投资工具，用来满足自己的投资，养老计划。他们通常了解，投连产品因与

股票市场等投资渠道相关联存在短期波动的风险，但长期持有会比单纯投资债券和货币市场类工具获得更高的收益。

　　总体而言，新规下投资连接保险得到了更好的完善和补充，投连险作为未来寿险产品的主流，将为完善大众的保障体系和构建稳定的投资环境发挥重要作用。而消费者可以从市场的波动中不断积累经验，学会以正确和理性的投资观念来选择投连产品。

　　插排：在英.美等国家投连产品是大众性的流行产品，消费者对其拥有非常理性的认识，通常将投连产品作为长期投资工具，用来满足自己的投资，养老计划。

　　( 作者单位：信诚人寿保险有限公司北京分公司)