太平洋保险本月过会 IPO有望60亿美元

   胡金华 每日经济新闻

    昨日，记者从相关渠道获悉，一直为外界关注的国内第三大保险集团——太平洋保险集团 （以下简称“太保”集团）本月将过会，下月或将正式登陆A股市场。明年3月，太保将冲刺H股市场，预计两地融资将达60亿美元。据相关人士透露，太保预计发行约10亿股A股 （约占扩大后总股本的12%），之后再发行9亿股H股（约占扩大后总股本的10%），太保总股本为67亿股。

    记者获悉，由于太保目前每股定价仍在讨论中，因此其最终定价和融资规模要等路演后才能确定。一位投行人士表示，按此前透露的太保确定发行价15元左右的区间计算，太保最多只能融资30多亿美元，如要确保融资60亿美元，太保的上市定价A股和H股的平均价大致在每股21－24元。参照前两大上市保险公司中国人寿A股发行价18.88元，中国平安A股发行价33.8亿元，太保要按既定目标募集到60亿美元资金，则其A股发行价要在每股29元左右，远超中国人寿A股发行价，对于太保来说有相当难度。

    一家证券公司分析师也表示，作为国内寿险业务排名第三、财产险业务排名第二的中资保险巨头，太保上市股价确定还受阻于其未满3年盈利的困扰。该集团年报显示，太保集团2006年、2005年及2004年的盈利分别为21亿元、17.5亿元和-3.89亿元，太保今年冲刺A股已经是按照特批程序提前了。就目前国内股市来讲，仍然存在很大的不确定性，股市持续震荡给太保上市股价定位带来一定影响。