收益决定一切：投连险热销背后的两大推手

　　分红险、万能险和投连险先后走红，决定因素就是收益率，还有对收益率的期望值。

　　在分红险时代，保险公司曾许诺给予较高的分红收益率，后来就变为假定利率，给人的想象空间很大，与实际收益率有着很大的落差，2006年保险资金运用的平均收益率超过5%，但分红险的分红仍然在1%—2%，即便加上保底利率，也不如连续加息后的银行利率。正是因为保险公司在分红险实际收益率上的不争气，才让投资者灰心。

　　万能险红火是因为名义上的收益率超过了分红险，可是没有想到背后竟然还有一个初始费用的“陷阱”，前几年投入的资金相当一部分被保险公司收走，等到投资者恍然大悟，万能险也就没有了吸引力。

　　曾经因为收益率低一度陷入低谷的投连险借助牛市，来了一个咸鱼翻身。从2006年初到2007年年初，投连险偏股型账户的收益率达到了100%，而今年上半年，很多投连险的偏股型账户的收益率达到了50%，甚至跑赢股市大盘。这种收益率经媒体和口碑传播后放大，把投资者的心弄得痒痒的。

　　更重要的是，随着投资市场的变化，人们对于收益率的期望值也不断升高。在牛市没有到来之前，人们投资的参照对象是银行利率，认为只要高于存款利率就可以。可是，牛市到来以后，出现了几倍、几十倍于银行利率的收益率，再加上银行不断加息和通货膨胀，原来的投资理念也就发生了变化，收益率仅仅与银行利率看齐已经不是目标了，更要和股市、基金看齐。因此，投连险受到热捧也是情理之中的事情。

　　只是，在追逐收益的过程中，投资型保险的保障功能越来越被不重视，甚至被忽视了，这与投资型保险的本义有些背离。

　　有的保险公司显然琢磨透了这种“投资”的心理，干脆推出了与基金叫板的

理财产品，如7月份，华泰稳健投资保险产品在工行销售，这是国内首款经保监会批准的准基金型保险产品，销售上限100亿元。其中，投资部分相当于一只平衡配置型基金，

股票投资比例约占30%至70%，由专业化资产管理公司按照

开放式基金的模式投资运作，根据市场情况灵活配置于股市和债市，具有较高的预期收益率和与之匹配的风险。相信会有越来越多的此类产品上市。

　　投连险热卖险种推荐

　　目前，投资型保险市场上主要是投连险当道。随着投连险的不断推出，保险代理人的作用越来越大。投连险个人投资账户中最少也要设置三个子账户，客户享有投资账户选择权和投资转换选择权，对于客户本身的投资素养要求较高，同时也对保险营销人员的素质提出了更高的要求。

　　因此，投连险产品要求销售代理人在充分掌握保险相关知识的同时，还必须对金融证券及经济大势等方面有深入的研究，唯有如此，才有可能协助客户及时、准确地转换不同的投资账户，为客户争取最大的投资收益。这也是一些国家往往要求销售投资类保险的业务员必须具备证券投资质询资格的原因。

产品名称	投资账户	账户管理	保障项目	独有特色
黄金标准 （恒安标准人寿）	5种：进取型、成长型、平衡型、 债券型、现金型	所有扣费均采用明示方式，投资账户价格可随时查询，定期向客户提供投资报告。		对于长期持有保单的客户，公司会给付一定额度的特别奖金
财富精选计划（B款）（中美大都会人寿）	3种：货币型、混合偏股型、股票型	起售金额10万元（只能办理趸交业务）。每个工作日公司将会对投资账户价值进行评估，并公布每个投资账户的投资单位价格。	特别提供意外残疾关爱保障	只在花旗银行独家销售
财富投连A款（太平人寿）	3种：蓝筹成长、平衡稳定、安益避险	提供全年免费的账户转换权利，并不限制转换次数。	享有105%账户价值的疾病身故保障，以及2倍账户价值的意外身故保障。	特设长期投资奖励，在第6、7、8个保单年度，每年赠送1%的投资单位数进入投资账户，相当于返还全部初始费用。
金彩连连（中英人寿）	4种：积极型、指数型、平衡型、稳健型	享有每年6次免费将资产在各个账户间进行转换的机会。	可以获得个人账户价值110%的身故保障；个人账户价值5%的终身意外身故保障，最高可达200万元。	客户如果提取的资金在一定范围内，将可以从第三个保单周年日起，连续3年获赠持续奖金。
赢家理财（泰康人寿）	4种：积极成长型、平衡配置型、稳健收益型、基金精选型	客户每年有5次免费机会将资金在账户间转换。	享受保单账户价值101%的基本身故保障；报单生效10年后，客户可随时将保单账户转换为年金领取。

　　《钱经》提醒：

　　投资账户并非多多益善

　　投连险的资金一般投向：国债、金融债、企业债；证券投资基金、股票、可转换债券；　　银行存款、货币市场回购等。根据投资方向和风险高低的不同，设置多个账户。

　　随着竞争的加剧，投资险的账户也有不断增加的趋势，如国泰人寿的财富经典投连险只有“平衡型投资账户”和“增长型投资账户”两个账户；海康“金如意”投连险分别为积极型账户、平衡型账户和安全型账户3个账户；中英人寿“金彩连连”投连险则设有4个账户；中德安联的“汇金世家”投连险有6个账户；信诚(运筹)投资连结保险一共设立了7个投资账户；招商信诺推出的投连险产品账户多达8个。

　　只有适合的才是最好的，投连险账户并非多多益善，人面对过多选择的时候也是一种负担。如果对投资市场和风险比较熟悉，可以在多账户之间进行选择转化，规避风险；如果不熟悉，多账户还不如少账户省心。