保险公司扎堆儿掘金投连险 避免冲动投保或退保

　　牛市的热情好似一把火，燃烧了整个资本市场，投连险也没少沾光——两年前还面临着生死存亡的考验，如今却已经是“春风得意马蹄疾”。

　　昨日，保监会又批准了中美大都会人寿、中德安联人寿两家保险公司开设投连险账户，今年以来，保监会已经放行了多家保险公司，另外还有一些保险公司已经提交申请等待保监会的批文。

　　

　　随股市沉浮

　　投连险迎来第二春

　　投资连结险是一种将保险与投资相结合的保险品种，其投资功能远大于保险功能。投保人的保费除一小部分交给保险公司，用作疾病、养老等保障费用外，其他大部分都进入投资账户由保险公司代为投资。

　　1999年10月第一个投连险产品平安投连险问世。此后，央行连续7次降息，使得保险业面临着严重的利差损失，引入投连险是希望借此摆脱对银行利率的依赖。2001年开始的股市低迷，使得投连险难以独善其身，中国的投连险市场由火爆转入低迷。

　　2002年的投连险风波使保险公司在投连险新产品投放上都显得异常谨慎。2004年，平安、新华等最先销售投连险的公司陆续停售该产品。目前，销售投连险的只有瑞泰、信诚等有外资参股的保险公司。其产品多在2004年以后推出，被称为第二代投连险。

　　2006年，投连险随股市走牛而收益率飘红。发生变化最明显的是瑞泰人寿，这家合资公司惟一的产品就是投连险。从2004年成立到2005年，其保费收入为6800万元。2006年，公司保费收入猛涨到5.4亿元，在合、外资保险公司排名中一跃而至前十名，成为合资保险公司中成长最快的一家。

　　抗跌性强适合长期“战略”投资

　　在牛市推动下，2006年以来各家公司投资连接保险（以下简称“投连险”）的投资收益率普遍创出新高。

　　如平安“世纪

理财”投连险下的平安发展投资账户、保证收益投资账户、平安基金投资账户、平安价值投资账户收益率分别达到了38%、2%、70%和15%；瑞泰“财富工程”投连险下的稳定型投资账户、平衡型投资账户、成长型投资账户的收益率分别为20%、98%和122%；金盛“赢家／金生财智”投连险下的卓越账户、稳健账户和安心账户的投资收益率分别为87%、38%和0.4%。泰康人寿“放心理财”投连险5年定期保证收益账户与进取型账户的收益率为13%和109%。

　　纵观这些公司的投连险产品，可以看到，偏股基金投资比例较高的激进风格账户价值的平均年增长率都超过70%，最高的达到了122%。2006年，基金整体平均收益达到53%。也就是说，在牛市中，投连险的收益相当于一只中等收益水平的基金。

　　光大永明人寿北京分公司首席理财规划经理周蓉表示，在牛市行情中，投连险赚钱效应比不上基金和

股票；但一旦市场下跌，投连险表现出来的抗跌性往往是最好的。投连险更适合那些有保障需求且有充足资金进行长期投资的“战略”投资者。

　　专家提醒

　　牛市投资投连险

　　应留意四点

　　□ 避免冲动投保或退保 瑞泰人寿副总经理段方晓提醒投资者，应尽量避免过于注重短期收益而冲动投保或者退保。短期内，股市的变化等会对投连险的收益产生一定影响，但如果保持“长期投资理财”理念进行财富管理，资本市场的动荡不会对其产生过于激烈的影响。

　　□ 不要被短期收益冲昏头脑 中央财经大学保险专家郝演苏教授指出，投资者不能被短期收益冲昏了头脑，要充分认识到投连产品的投资账户不保证投资收益，投资收益具有一定的不确定性，存在一定的风险。对投资市场未来可能出现的涨与跌，消费者应该坚持长期投资理念，客观分析自身的理财需求，选择匹配的投资组合，对资产进行科学合理配置。

　　□ 投资前安排好保障 在购买之前，一定要把自己和家人的基础保障安排好，包括意外险、普通寿险和健康

医疗保险等。

　　□ 不要被业务员误导 业务员在向消费者介绍投连险时，往往会避重就轻，夸大其收益，投连险的预期收益是无法保证的。

 张培娟/文　李烝/制表