央行加息对保险业是把双刃剑

　　在低利率时代，很多投保人的目的是为了获得高于银行利息的回报。央行加息后，银行存款收益增加，保险的吸引力相对降低。而另一方面，加息将会直接提高保险企业的投资业绩，收益将随着利息水涨船高，又是一个利好。因此加息对保险业来说是喜忧参半，总体偏向利好。

　　万能险产品凸显优势

　　短期来看，万能险的收益增加可能到一两个月后才能有所体现，但从长期看，由于保险产品本身的特点，加息带来的投资收益增加会完全体现出来。目前在银行销售的万能险都具有投资保底和“息涨随涨”的功能，再加上其具有的灵活支取、自由追加等特点，无疑显现出巨大优势。

　　目前，长沙保险市场上最受欢迎的产品是采用“浮动利率”的分红型和保额递增型产品，中国人寿、平安保险、新华保险等都是强有力的竞争者。如在国内最先采用英式分红的新华人寿，其终身分红险“福如东海”最近成为市场热点，遇到加息，分红和保额会随之提高。

　　平安寿险湖南分公司相关负责人表示，公司在开发万能型产品时，已将加息的可能性考虑进去，这也是万能型产品的一大特色。此外，在保险资金运作的资产组合中，协议存款占一半以上份额，所以加息将给保险公司带来投资收益的增加。

　　传统寿险受冲击较大

　　不过，摆在保险业面前的挑战也显而易见，目前，传统型寿险仍然占有相当高的比重，加息必然会降低这类产品的相对吸引力，增加其销售难度。而如果此次加息使公众形成再次加息的心理预期，长期来看必然会出现退保率上升、续保率下降的趋势，进一步加大保险公司的流动性风险。当然，保险毕竟不同于一般金融投资品，其本质功能是提供风险保障，投保人应树立长期保险保障的观念。

　　同时，专家认为保险公司还应当注意投资组合和销售渠道。虽然保险资金进入股市的比重还比较低，但也要注意，股市如果随着加息步入熊市，保险公司在这方面的投资收益就会减少。因此，保险公司不能把鸡蛋全放到一个篮子里，防止在股市套牢。而目前的销售渠道中，银行代理比重比较大，银保产品与基金和银行存款共用同一销售渠道，加息会产生替代效应，使资金直接流向银行存款或者基金。

　　保险业努力应对加息

　　省保监局有关人士认为，升息环境对保险产品形态、产品走向、预定利率等方面产生的影响，而具体效果尚待进一步观察和研究。面对新的利率政策，保险业必须继续从四个方面努力：一是进一步加强产品创新，促进产品的结构调整和升级换代，以适应金融政策及消费者需求的变化；二是进一步增强保险产品的保障功能，发挥保险业的特点和优势，积极引导消费者理性购买保险产品；三是进一步提高保险资金运用能力，充分利用新的利率政策提高资金收益率；四是努力提高保险服务质量和水平，主动为广大保户推出各种新利率条件下的