投资型寿险最高保底收益率暂未随加息调高

　　□周凯实习生黄隽永

　　晨报讯央行加息后，1年期存款利率（扣税前）达到2.52%，首次超过投资型寿险2.5%的“预定利率”（最高保底收益率）。收益率低的保险有没有必要退掉改存银行呢？晨报就此采访了保险公司和相关业内专家。

　　存款、保险收益率拉近

　　昨天，沪上几家寿险公司均向晨报表示，并不打算立即调高产品收益率。而保监会也像上次加息一样，对现有2.5%的“预定利率”按兵不动。

　　据了解，上述“预定利率”从1999年开始执行的，那时银行1年期

存款利率仅为1.98%（扣税后实际为1.584%），存款、保险的利差接近1个百分点。而现在“预定利率”不变，1年期存款利率加至2.52%（扣税后实际为2.016%），存款、保险的利差缩小到0.5个百分点。部分求稳的投资者可能倾向于将资金存至银行。

　　中短期储蓄型产品压力大

　　受加息影响最直接的无疑是投资型险种了。以万能险为例，由于最初几年需要扣除较高的“初始费用”，加息后更加不适合中短期的投资。而分红险、投连险能够多大程度“跑赢”存款利率，对保险公司的经营和投资也提出了更高的要求。

　　中央财经大学保险系主任郝演苏教授认为，中短期的储蓄型产品受到的压力会比较大，如果不具备利率联动的机制，可能会遭遇分流，因为保险产品的

利率调整总是比较滞后，而长期性的产品受到的影响会比较小。

　　房贷险则是受到加息的间接影响。虽然此次加息为自住购房留下了缓冲区，打8.5折后

房贷利率仅提高0.06个百分点。但考虑到前一次加息的累加效应已达0.3个百分点左右，以及对未来加息的预期，肯定会有很多市民选择在年内提前还款，这将使得本已入不敷出的房贷险雪上加霜。

　　但部分市民一听到加息就想退保存银行的想法并不可取，因为退保需要收取相应的手续费，一来一去往往得不偿失。业内人士杨岷表示，央行一再加息及利率市场化程度的不断提高，很可能促使放开“预定利率”。