银保受挫万能失宠 股市冲击保险理财被迫变招

　　本报记者 唐君燕 上海报道

　　股市的持续火爆让保险公司再也坐不住了。本报获悉，面对新的市场形势，保险公司正对保险理财产品展开新一轮的调整。

　　6月1日，中德安联停止了其在目前市场保底收益最高的一款万能险安联灵活，同时推 出其升级产品优越理财万能险产品。此前，海尔纽约人寿推出了公司首款万能险产品财溢人生终身寿险。

　　银保受挫 万能失宠

　　一季度银保全线大涨的喜悦还未褪去，随之而来的4月数据让很多押宝银保营销的保险公司开始倒吸冷气。

　　“股市好了，老百姓都买基金了。”寿险公司银保部经理对本报表示，进入4月份，银行保险的销售情况降幅相当大。粗略估算，和3月份相比，银保的保费收入下降了30%-40%。

　　由于相关官方统计数据的不完整，因此本报暂时无法从有关公开的统计数据获得证实。

　　不过，在上海正大广场的工行营业网点，记者看到，在众多的投资理财类产品介绍中，仅有瑞泰的卓越人生和太平人寿的一款人身险产品。该网点一名员工告诉记者，购买保险的人并不多，近期以购买股票型基金的市民为主，最多的时候一天就有几百万的销售量。

　　与此同时，去年风光一时的万能险产品似乎风头也开始减弱。而和股市密切相关的，有“基金中的基金”之称的投连险重新开始受到市场投资者的关注。“现有保费基本都是续保。以前资本市场不好，大家都不愿投，现在资本市场好了，客户又回到投连去也有可能。”

　　“我们最近销售非常好。”专做投连险，并且只在银保渠道销售的瑞泰人寿，其客户服务人员称，从去年底到现在，该公司在上海的投连险卓越人生产品的销售额已经突破一亿。

　　推陈出新

　　对目前的情势，保险公司并非视而不见。尽管各家产品策略和行事风格各不相同，但显然已有开始着手行动者。

　　“我们并非停止万能险，只是对原来的产品做了调整升级。”中德安联相关部门人士称，和原来的产品相比，新产品重新设定了产品收益的保底利率，在相对弱化投资部分的同时，加强了产品的保障功能。

　　“国外的市场，很多客户都会选择投连。因为整个市场机构比较完整，客户的投资理念和心理也比较成熟。从这个角度说，我们觉得万能险在市场上还是有一定的卖点。” 海尔纽约人寿产品开发部蔡经理认为。

　　“本来这个产品是计划2005年底推出的，”对于在目前这样的时间推出一款万能险产品，蔡经理表示，公司主要考虑万能险自身的特殊性，再加上去年底当时正好保监会更换生命表，“当时就觉得这是一个很好的契机，我们在设计产品同时也把生命表换掉。”

　　市场上第一个新生命表后的万能险产品，这也成为海尔纽约人寿这次主打新产品的一个卖点。并且，值得一提的是，选择在股市红五月中旬推出的这个万能险产品，同时祭出了“为客户提供不低于央行同期人民币一年期存款基准利率(不高于2.5%)并且免利息税的保底投资回报率”，而且，公司将每月向客户公布一次结算利率。

　　蔡对本报表示，从5月15日新品推出的效果来看还不错。这款最低保费2000元一年的投资型保险产品，最多的一个客户一次性购买了40多万。蔡表示，采用新的生命表，对年轻的客户尤其对想做投资的客户而言，资金分配就会更加合理，可以有更多的资金分配到投资方面。

　　而事实上，万能险产品的升级换代在国际保险行业也是一个常规。从产品线角度，虽然现在各家公司基本都只有一个类型的产品为主，其实一段时间后，万能和投连这两种产品都会具备。

　　对目前股市火爆行情下，万能险收益相对滞后的现象，以上人士均认为，保险产品的投资回报率不可能会即时跟随股票投资市场发生变化，这是不现实的。对大部分客户的资金，保险公司投资通常都会进行相应的资产匹配，“一些资本市场的变化，往往需要一段时间后，等原来的资产配置比例发生了变化之后，才会真正反映在回报客户的收益上。”