万能险并非都是万能的

　　近日，市民李先生对记者说，最近他有一笔闲钱，打算存到银行去。可朋友告诉他，买保险公司的万能险收益比银行高，还给他算了一笔账，收益确实高点。那么，闲钱到底是存银行还是买万能险划算？昨日，记者就此咨询了业内人士。

　　万能险受市民欢迎

　　据了解，南京市场几乎所有推出万能险的保险公司都把产品推上了银行的柜台。在销售的所有保险产品中，万能险的比例约占到30%，有的甚至更高。

　　“万能险现在确实很受市民的欢迎。”一寿险公司保险代理人告诉记者，由于万能险兼有保障和收益分红的作用，所以一推出就受到不少消费者的喜爱。其承诺保底收益超过银行存款利息，且每年还有比例相当高的额外奖励。

　　记者拿万能险的收益与储蓄作了一番比较。以定期存款为例，银行5年期定期存款的年利率是3.60%，扣除20%的利息税后，实际年收益率为2.88%。而保险公司万能险的保底收益一般为年收益2.5%，同时保险公司还提供一定比例的分红率。如近期保险公司公布的年收益率中，

平安保险的“智富人生A、B”为3.35%，超过同期存款利率。

　　收益率打了折扣

　　记者走访了多家保险公司，发现不少消费者对万能险的理解有误区。业内人士告诉记者，一些投保者确实是冲着投资分红来的，但他们并不了解保险公司承诺的百分之几的保底年利率(纯投资利率)。也就是说，保险公司在投资之前会从保单账户中扣除一笔费用，用来支付代理人的佣金和保险公司的运营成本等。其中，不仅仅有风险保险费和初始费用，万能险投保人还需要向保险公司支付保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。这些项目从投保人的保费中一一扣除之后，剩下的才是用于投资的钱。

　　如以客户购买10000元某万能产品为例，5000元以下部分，第一年初始费用为60%，剩余40%进入投资账户；超过5000元部分在第一年扣除初始费用10%后，全部进入投资账户。实际上，第一年进入个人投资账户的资金为6500元(5000×40%+5000×90%)。

　　他告诉记者，银行则不同，把10000元的钱放进银行，其利率就是这10000元的回报率，而不是在本金扣除了部分费用后产生的利率。一个扣除了大量费用，另一个则没有扣除费用，不存在直接的可比性。他说，现在少数保险代理人在介绍万能产品时，常常对这一条避而不提，让客户误认为全部保险费能直接产生高于银行的回报率。

　　南京一寿险公司的负责人告诉记者，虽然保险公司对万能险收益给出了上不封顶的承诺，其实其收益空间并不大。因为保险公司受到国家监管部门的限制，其投资渠道并不多，提高收益的空间也就很小。各地证监会对万能险的监管也是相当严格的。

　　适合长期投资者

　　业内人士认为，万能险前几年扣除的费用相对于后期要多，所以利用万能险短期投资收益是不现实的。而且，买保险最基本的功能还是给消费者以人身保障，投资分红并非主要目的。

　　专家建议，从长期来看，买万能险的收益还是有一定的优势。对于有一定的经济能力，且能够长期投资的消费者，万能险不失为一个很好的

理财产品。保险专家也提醒消费者，对于万能保险产品，消费者应明确交费比例，选择适合自己的产品。市民在购买万能型保险产品的时候，不要一味要求高收益，应当更注重保险产品的条款，详细了解产品的保险责任、不保障的内容等事项，理解保险合同双方的权利和义务，看懂条款后再做选择。购买万能保险后，投保者还要掌握自己的保单状况，及时缴纳保费，避免因保单现金价值不足而影响合同效力。见习记者张曦