80%的美国保民买投连险

　　李微 上海财经大学[2005-12-05]

　　投资连结保险在美国已成为中高端保险客户的主要选择。据统计，约有80%的美国保民买过投连险。

　　投连险的以下特点和功能吸引着美国的投保人。

　　首先，开辟独立账户。

　　保单持有人的账户现金价值直接与其选择的投资基金损益挂钩。

　　也就是说，美国的保险公司为投保人提供数十种风险与收益各异的基金，包括保险公司内部基金和外部投资管理人提供的基金，客户可以自由选择组合基金，分配保费，风险客户自负。

　　其次，投资运作透明度很高。

　　美国保险公司通常为投连险配备了先进的IT系统，投保人可随时便捷地在电脑终端查询自己的保险成本、各种费用以及账户资产的当下价值。

　　第三，灵活性极强，保障广泛。

　　美国的投连险在保障额度、缴费的金额和时间、投资组合的选择等方面，给予客户极大的自主权。一个人只要拥有一张投连险保单，几乎可覆盖大部分保障需求。

　　此外，投连险除了拥有

证券产品的收益，还拥有寿险产品递延和免税的优惠政策。在美国，

股票、债券、共同基金等投资工具的当期收益，要及时缴税，而投连险的收益可以不计入应税收入，起到避税作用。

　　美国常见的有三种投连险：变额人寿保险缴费固定，可期缴和趸缴；

　　变额万能人寿保险比前者缴费灵活，两者投资运作管理相近；

　　变额年金是变额人寿保险与年金的混合体，但因其给付是决定于投资损益（年金基金的单位数与当期基金价格的乘积），给付不稳定，所以，大部分美国人还是选择传统的定额给付年金保险。

　　美国的投连险如此发达，重要原因是其有较完善的市场条件。

　　金融市场十分完善。美国的资本市场已经成熟，金融投资渠道很多，安全性高的产品也较多。

　　保险公司有完善的投资管理制度。凭借发达的IT系统，对各种资产组合进行分账户管理，并对资产的转移、资产的组合、价格的变化，作精确完整的记录。代理人训练有素，保险知识和投资

理财技能过硬，也是投连险被美国消费者普遍接受的重要原因。

　　政策方面，政府对产品保障和投资功能分别制定了完善规范的游戏规则，包括独立账户运作规则、信息披露最低标准等。值得注意的是，在美国，投连险属于证券类产品，销售该产品的保险公司必须向美国证监会进行注册。

　　在销售时，必须向客户发放产品说明书，说明该产品的性质、投资方向、各项具体费用以及投保人权利。当然，该产品的销售还要受到当地保监机构的管理和监督。