在中国养老保障制度当中，我们应该注意三组问题：一是四个公平性问题，这关系到我们的稳定。二是四个效率问题，这涉及多我们制度是否有可持续性。三是四个观念问题，这是一次更新，一次革命。一共12个问题。

　　四个公平

　　第一个公平问题，是不同群体之间的不公平。20年前，基本养老保险制度建立是为了改革，所以大型正规就业部门非常适应，但是对于一些流动性比较强、纪律性比较强的农民工群体就难以覆盖，这个特性是我们制度所存在的一个缺陷。1995年，农民工不到5千万，但现在是2亿多。这个制度的公平应就存在问题，最需要的群体没有被覆盖进来。

　　第二个是不同部门之间存在的不公平。事业单位和公务员基本没有参加这个制度，所以被社会诟病为非常不公平的社会现象，甚至难以根治。2008年2月份，我们国务院推行了五省市事业单位改革，包括湖北，但一直没有什么进展，原因之一就是制度存在公平性问题，事业单位不愿意加入进来。这样就形成了一个困难的悖论——不参加这个制度，受到全社会质疑；参加进来，这个待遇降低一半左右，于是形成了非常尴尬的境地。能不能走第三条道路，这就是我们需要探讨的问题，但是不管怎么样，这项改革是紧迫的。

　　第三个是横向不公平。不同群体不同部门公平性是横向的公平，城乡之间这两个制度存在，也是一个重要的不公平的现象。也就是城乡制度差异太大，固然农民有生产资料，农民的制度不可能跟城市完全一样，但如果差距特别大，新型城镇化是以人为本，农民工的市民化。农民转换成市民，对社会保障带来多大的压力，这就是城乡之间两个制度是否能力存在借口，是否能够顺利把几亿农民工转移出来，这是一个重要的挑战。

　　第四个公平问题是纵向不公平问题。养老金调整机制我们是缺位的。我们养老金基本能够跟社会平均工资增长率挂钩，远远高于CPI，老百姓基本满意。但是另外一方面，制度经历了严峻考验，纵向公平性产生问题了。一个是统一上调10%，给不同工资群体带来了一些不公平现象，有的群体产生了倒挂了，提前退休增长比较缓慢一些，尤其对于一些供销不太高的企业，它的退休工资恐怕高于在岗职工平均工资，这种不公平性问题其实是很多的，这就要求制度设立对纵向公平，建立起一个调节的机制。

　　四个效率

　　第一个投资效率比较落后。过去十几年里，CPI是2.4左右，养老金收益率却不到2个基点，基本养老基金收益率是负值。一方面，基本养老保险基金投资收益率大大低于平均工资增长率，导致福利损失比较大

　　第二，宏观资金应用效率十分低下，导致资源配置十分失衡。基本养老保险基金每年有盈余，但是不得不进行财政转移支付。以前年为例，基本养老保险资金两千亿，财政转移支付两千多亿，形成了四千亿盈余。为什么财政部进行转移支付，另外又沉淀那么多？因为基本养老制度层次太多，富裕地区收大于支。富裕地区不能给贫困地区使用，于是造成转移支付不能够有效在宏观上资源配置优化起来。

　　第三个、第四个是微观效率不好。第一个微观效率是收入各个环节当中，道德风险猖獗，导致收入不尽理想，收入不能最大化，比如费率降低，很多地区收上来的资金没有按照工资准额应该收上来的资金那样，所以导致跑冒现象很多。

　　中国养老保险基金取得巨大成，就是基金能力非常强。一方面，基金有很大缺口，另一方面又有资金。我们不能把自己的账户做实。这是制度设计的问题导致的。空账是空，钱是钱，你有钱每天都在缩水，都在赶不上CPI，所以制度设计存在这个问题，严重影响我们的公信力。

　　四个观念

　　四个观念问题，包括效率问题、公平问题等。效率问题，主要是社会统筹部门。另外一个效率问题，来自账户设计存在的问题。由于制度设计比其他国家复杂一倍，每一个制度都有缺陷，当你把两个制度简单合在一起，缺陷也是翻番了，这就是统账结合存在的问题。顶层设计中，我们需要简化制度。

　　第一，到2050年，中国60多岁以上老年人比例是33.9%，比任何一个国家都要严峻。全球范围内，欧洲33.6%，北美27%，拉美25%，亚洲24%，非洲不到10%。

　　第二，要有忧患意识。在美国、韩国或者八万人口的一个国家，这些类型的国家，他们都做它的人口的精算。可是我们国家没有这种精算，对于未来也没有这种精算。

　　第三，策略意识。制度设计不行，还应该有策略意识，有时候成败决定细节当中，提高退休年龄问题，事业单位和公务员加入问题。制度创新也是非常重要的，制度创新引导策略，有策略意识，就能改革，改革就能成功。

　　第四，政治决心。实际上是一种政治担当，打破利益格局，关乎政治决心，我觉得实际上是一个政治担当的问题，否则最后吃苦的还是我们的子孙。现在养老保障制度的顶层设计当中，前面四个公平问题，四个效率问题，我觉得是我们当前应该覆盖的全部问题。

　　合众人寿保险公司副总裁

　　刘校君：中国养老产业一片蓝海

　　5年前，世界发生全球性金融危机，寿险行业难以幸免，遇到了很大的挑战。成本持续攀升，空间越来越小，业务单一，业务发展缓慢，盈利越来越有限，地产方面投资收益低。

　　目前中国养老产业一片蓝海，按照联合国[微博]标准，60岁以上老年人口超过人口的10%，意味着这个国家处于老龄化。2012年中国老龄人口1.93亿，预计到2015年达到16%，2020年达到18%。一方面，我国老龄化程度迅速加深，另一方面我国养老服务滞后，存在着不够完善的问题。老龄化矛盾不断蔓延，我们感到面对老龄化挑战，保险行业应该有所作为。保险业投资养老产业可以有效提高寿险资金保值增值，又可以推动养老产业快速健康发展，有效缓解出现的突出矛盾。于是我们决定开发蓝海，进军养老产业。

　　以前，国家不允许保险基金投资不动产。2008年到2010年，国家连续出台了投资不动产的规定，监管开放。合众也顺应发展，把投资养老产业列为公司未来发展要点，作为核心竞争力来打造。

　　2010年12月18日，合众率先在武汉开展活动。2012年，合众董事长等领导多次到美国、日本等国考察养老产业，我们最后决定选用美国模式，聘用美国最先进的团队加盟合作。

　　2013年10月份，一期竣工，养老社区开始入驻，该项目一期取得土地172亩。项目投资30个亿，有三栋楼，205套住房。整个项目建成以后，入驻老人床位3万张，整个投资100个亿，2400亩。建筑量达到160万方，其中40%是配套的。

　　到目前为止，已经在湖北、安徽、广西、辽宁四个省开通建设，北京、山东、河南已经跟当地市政府签好协议，正在办理手续。现在我们正在跟杭州、苏州、上海、青岛洽谈之中。未来五到十年，养老社区形成全球化的布局，可以安置46万老人，我们社区养老同时可以实现候鸟式养老。比如武汉老人可以冬天到海南、广西等南方养老社区去，春天可以再回到武汉来。

　　我们研发了保险产品与养老社区对接的实物养老保障计划，创新了保险的模式，将社区和机构养老方式为一体。合众养老在中央研究室看来，有主要四大特色。一是功能的集成化。二是经营国际化。三是医养一体化。四是交流的持续化。养老产业具有产业比较长、限制领域比较广的特点，向下产业有带动效应，大力发展养老产业是惠民生促改革的一举夺得的重大举措，应该给予大力支持。

　　第一，有利于促进加快建设小康社会的过程，综合养老社区的对象主要是中上阶层。我们是以中产阶层为主，兼顾了高端人士，基本都可以入驻到这个养老社区。我们解决了中产的后顾之忧，有利于促进小康社会的建设。第二，有利于提高养老服务的质量。我们去国外参观，最担心的是什么？硬件没有问题，但是软件、服务团队，特别一些老师都是从新加坡、从日本引进过来的，前期培训他们来做，把服务提高，使我们硬件和软件都达到这个水平。第三个，扩内需调结构。

　　目前，合众人寿圈子打造座落在武汉市蔡甸区后观湖的养老色区一期已经顺利建成。10月23日，合众在养老社区举办了经营养老服务创新成果发布会，同时发布了养老服务产品，还有与之对接的保险产品，在养老产业的投资上面，合众人寿是首批获得中国保监会备案，第一家开工，第一家建成养老社区的保险公司。

　　泰康人寿保险公司总裁

　　刘经纶：“哭着来笑着走”

　　保险汇率市场化改革正在推行之中，汇率市场化的改革是保险业一次系统性改革，不是简单的价格调整，是一种制度安排。

　　保险资产大市场化的改革初见成效，今年以来13项资金运用涵盖面广，特别是为行业大时代带来了重大机遇。目前我们国家的保险资产已经突破了8万亿元。

　　服务城镇化建社，作为扩大内需促进经济转型重要的助力器，保险业大为特别。以人为本，发掘社会服务功能，发挥着重要的社会服务功能，真正起到社会稳定器的作用。

　　主要有以下几个方面：一个是养老保险领域，为保值增值提供工具。第二，健康保险产品和服务对于完善多层次的医疗体系具有十分重要的意义。第三，农村保险领域当中，对社会保障体系进一步完善具有重大的贡献。第四，相关服务方面，也成为社会经营的重要工具。在城镇化过程当中，保险公司能够充分借助保险资金独特优势，发挥融通功能。

　　从保险资金上来看，又可以满足长期负债的需求，引入保险基金，使短期期限资金也起到优化我国实体经济，融资机构的作用。近年来，积累了一定经验，保监会放开投资制度设施，鼓励参与基础设施建设，泰康推出100个亿规模的计划，为城镇化建设提供了大量资金，到目前为止涵盖能源、水利等各个领域。与此同时，已陆续发起股权计划，今年上半年，泰康人寿也与湖北签订了100个框架合作协议。

　　积极参与养老健康产业，打造养老生活，随着我国经济水平不断提高，需求日益增长，保险业参与服务有天然的优势，第一拥有风险管理经验，可以提供多方位保障，第二期限大，规模长，与产业的资金需求具有高度的匹配性。第三，拥有大量客户资源，提高养老业的比例和深度。作为一家大型公司，从虚拟金融跨界到实体经济，通过大数据为客户提供广泛的人为关怀。我们计划，在成都、武汉等20个城市，规划争取建20个连锁店。

　　我们去年开始已经在全国销售养老保险产品，泰康人寿提出四位一体的发展战略：合理养老、高端医疗、按作业理财，终极关怀。我们也希望养老社区是一个会所，可以交流，我们更希望养老社区是一个保健中心，可以健身养生，能够护理。我们也希望养老社区是一个精神家园，有教堂还有一个民主的社区，实现我们“哭着来笑着走”。