国寿瑞安两全保险

　　钟春平

　　作为国内最大的保险公司——中国人寿已在全国范围内销售国寿瑞安两全保险，该产品属于去年在国内热销的万能险产品，集保障、投资功能于一身。

　　险种特点

　　投保范围广，从出生20日到65周岁的人都可以投保。体现了中国人寿的人文关怀，这也与中国人寿的地理覆盖面广和投保人群广泛有关。

　　个人账户每个月结算，有利于个人账户增值。同时投保人可以留意每个月公布的收益率，了解该险种的投资收益，续保奖励。从第四个保单年度起，投保人按期缴纳保险费，作为持续交费的奖励，投保人将获得当期基本保险费的2%，记入个人账户。

　　最低保证利率，让客户明确知晓保底收益。在合同有效期内，计算个人帐户价值的利息的最低保障利率为年2%，也就是保底的收益。

　　另外，该险种的条款较为通俗，容易被接受。

　　附加险优惠，在购买瑞安两全险之后，在购买健康险和医疗险等附加险上有一定的优惠。

　　险种分析

　　该产品的两全保障朴实无华。国寿瑞安产品将保障与

理财合二为一，既能提供即时保障，又可为实现长远的储蓄目标，进行未来规划。

　　与同类产品比较，该险种初始费用较低，特别是对于额外保险费，初始费用比例不超过5%。最低保证利率相对较高，2%的保底收益在业内处于中上水平。根据2005年12月份公布的数据，11月份的折合年结算利息为3.3%，预计2005全年的利息都将维持在该水平。

　　投保人可以以部分支取的方式申领个人账户价值，而且在每个保险年度内前两次领取不收手续费。

　　当然该产品有值得注意的地方:瑞安作为一种万能产品，本身很难为保险公司创造太多的利润，内在价值贡献度有限，因此整体而言，中国人寿在该产品推广力度有限，他们更积极地推动纯保障型的产品，相比其他公司而言，中国人寿对万能产品的关注力度有限。

　　对客户而言，该险种保障水平不是很高。由于兼及了保障和理财功能，万能和投资连接型保险的保障成分并不高。对于保险公司而言，已经背离了真实的保险内涵。对于客户而言，保障程度也不吸引人。作为一种投资和保障的综合体，万能险满足了投保人的多方面需求，但多样化通常会降低效率，产品的多种功能时常会降低这些功能的功效。

　　在收益率上，受制于保险公司投资渠道的限制，收益率在一定时期难以提高。如果客户追求投资回报率，在当前国内对保险公司投资渠道限制较多，保险公司的投资能力还不算很强等客观背景下，万能险和投资连接型产品很难满足高投资回报的愿望和要求。就专业化水平而言，保险公司在投资上并不存在比较优势。从2005年的收益率看，该产品基本维持在3.3%的收益率，同时值得注意的是，产品所具有的利率是单利，而不是复利。

　　万能险虽然灵活，但通常限制条款较多，而且相当条款较为复杂，投保人难以清楚地理解。同时在条款上的限制不少，而且保险公司具有调整年报单管理费和整年风险保障费的权限，在领取个人账户的手续费标准上同样有类似条款。