寿险公司释放8亿元准备金

　　本报记者  安明静  发自北京

　　历经2年时间编制的新生命表将于2006年1月1日正式实施，中国保监会官员称，在对寿险公司放开生命表选择权的同时，将以统一的新生命表对保险公司责任准备金进行评估。

　　生命表广泛应用于寿险产品定价、现金价值计算、准备金评估、内含价值计算、风险管理等各个方面。

　　此前，保监会根据新生命表对全行业绝大多数保险公司的责任准备金进行测算，在新生命表的标准下，保险公司将释放大约8亿元左右的责任准备金。保监会官员称，相对目前将近1.1万亿的准备金来说，新生命表带来的保证金变化并不大，因此可以平稳过渡。

　　保监会寿险部主任陈文辉介绍，新生命表包括非

养老金业务男女表和养老金业务男女表共2套4张表，其结构与原生命表相同，但取消了混合表。

　　据悉，新生命表非养老金业务表男性平均寿命为76.7岁，较原生命表提高了3.1岁，女性平均寿命提高了3.1岁。养老金业务表男性平均寿命为79.7岁，较原生命表提高了4.8岁，女性平均寿命为83.7岁，较原生命表提高了4.7岁。

　　陈文辉表示，新生命表的发布是我国寿险产品费率市场化的重要一步。因为放开生命表选择权意味着死亡率要素将完全由公司决定。而利率、死亡率、费用率是构成寿险定价的三要素。

　　寿险公司的产品定价可以自由选择生命表，陈文辉称，在新生命表实施之后，消费者购买保险产品时，要货比三家，除了考察公司信誉、服务因素外，以后还要多考虑一些价格因素。但他同时提醒消费者不要轻信市场涨价传言，抢在新生命表实施之前，买了自己不需要的产品。

　　陈文辉介绍，新生命表对不同的寿险产品价格影响不同。以定期寿险为代表的保障类产品来说，平均生命延长将会使产品价格下降。但对于保险公司认为死亡风险较高的人群，价格反而可能上涨；储蓄类产品对于死亡率不敏感，价格变化将很小；以终身年金为代表的年金类产品产品则可能涨价。

　　尽管以上三类产品价格对平均寿命的长短体现不同的涨跌，但陈文辉表示，由于定价生命表是可以自由选择的，保险公司可以选择涨价，也可以选择不涨价，因此市场竞争的压力将至少压缩涨价的空间；另外，在新生命表发布之前，保险公司早已意识到寿命延长的因素，因此在定价中实际上已经加了安全系数。

　　死亡率估计高了，年金类产品将发生亏损；死亡率估计低了，保障类产品将发生亏损。因此，准确的生命表是防范风险的重要手段和条件。

　　《国际金融报》(2005年12月23日第二十五版)