分红保单因为有预定利率的最低保证，又有一定的分红，所以这类产品在某种程度上算是稳健保本的理财产品。不过大家在购买时一定要注意“对症下药”，这样才能选对适合自己的保单。

　　文 本刊记者 陈婷

　　如果抛开投资市场低迷对投资人消费心理和投资决策行为的直接影响，仅仅从家庭理财和保险规划的角度以及从“寻找黄金保单”的角度来看，分红险作为典型的保守理财兼顾保障的产品，稳健性占优，因此也可以作为评估对象，纳入优质保单的备选池挑一挑。

　　分红险特色：重视保障，平稳理财

　　从分类上来看，分红险仍然属于较为传统的保险产品，因此它本身还是含有较高的保障成分，主要还是为了满足养老、教育金、人身保障等基础保险目的。比如，分红型养老险、分红型终身寿险、分红型教育金保险等，分红都只是一个包装形式，其实质仍然是养老险、终身寿险和教育金险。

　　除了传统保险产品的保障功能，分红险还利用分红来增加保险给付或增加保障额度，从而使得一份保障期限长达二三十年、甚至更长期限的保单，能够通过红利来对抗通胀带来的资产贬值。

　　与传统保障型险种及投资型险种相比，分红险最显著的特点是可以使保户在获得保障的同时保证本金的安全，并分享保险公司的投资、运营和管理带来的收益。其收益则体现为两部分：一是保证收益，长期寿险产品内含有预定利率，目前市场上大部分分红险产品的预定利率在1.5%~2.4%左右，最高不得超过2.5%的限制；二是浮动收益，即红利。当然，正因如此，分红保单比同样保险利益的不分红保单费率上也要贵些，大约提高一两成。

　　基本上，如果投保人是打算纳入保守稳健的资产配置，分红保单就是不错的选择，因为分红保单一定保本，也有机会分红，再加上领取的红利免税，成为许多中高资产族群投保的标的。

　　如果是只有短期闲散资金者，就不太适宜购置这类保险。

　　不同需求下如何选对分红保单

　　既可保本，又可分红利、抗通胀，分红险的确有其好处。但还有一个问题，就是每个人面对自己的特定需求，该如何选对分红保单？

　　进入职场多年的欧美丽今年32岁，收入不错，但至今仍单身没有结婚对象，她已经拥有基本足额的意外险、定期寿险和健康医疗险，但她一直想买份有保障又有理财功能的保单。今年以来，又有保险销售人员向欧美丽推荐分红保单，提到有终身保障且风险低的特色。但面对市场上众多的分红保单，且又有多种不同保单类型，让她听得一头雾水，愈听愈复杂，她很疑惑：分红保单真的适合自己吗？

　　其实欧美丽不必过于烦恼，她的问题只要“对症下药”，也就是看清楚自己的实际需求，再选择相应的解决方案即可。

　　对于欧美丽这样的情况，首先她并不是很在乎采用美式分红还是英式分红的(两种分红方式区别见名词解释部分)，只要能得到分红帮助自己抵抗一定的通胀因素即可。其次，主要还是考虑自己购买分红险的目的。按照她的年龄、经济状况和婚姻状况，并考虑现在已有的保险，她还是比较适合购买一定的分红险的(她的经济状况良好并有不少闲钱)，可以重点考虑分红型养老年金险(大龄单身女性)，其他教育金、终身寿险等几类分红保单并不怎么适合她，而快速返本型的分红保单目前而言收益功能并不如其他投资工具，保障功能也不强，所以也可以被欧美丽舍弃。

　　通过欧美丽的例子，大家可以举一反三，看看自己是否适合购买分红险，购买哪种类型的分红保单比较合适。

　　分红保险小词典

　　保单预定利率

　　保险公司在收了保费后拿去投资运用，并预计未来可得的投资报酬率，再将它折抵到保户的保费上，也可以说是保险公司给予保户的“最低保证”利息。当预定利率越高，所需缴交的保费就越少，或者投保者能得到的投资回报(如领取的生存年金)越高。目前我国规定长期储蓄型保险(包括长期储蓄型分红险)最高预定利率不超过年复利2.5%。

　　保单现金价值

　　又称“解约退还金”，是指寿险契约在发生解约或退保时可以返还的金额。在长期寿险契约中，保险公司为履行契约责任，通常需要提存一定数额的责任准备金。当投保人于保险有效期内因故而要求解约或退保时，公司按规定，将提存的责任准备金减去解约扣除后的余额退还给投保人，这部分金额即为解约金，亦即退保时保单所具有的现金价值。

　　保单借款功能

　　因为分红险都是带有长期储蓄功能的，因此保单本身会含有一笔“现金价值”。随着投保人不断缴费，保单每年的现金价值会有所变化。这也是分红保险的“招牌”之一，具有含金量。

　　保单借款就是当你缴纳的保险费累积到一定的现金价值时(通常在缴费2年以后，因为前两年的各类费用和成本扣除会比较多)，就可以当时的保单价值准备金5~9成左右向公司申请贷款。趸缴型保单则不受年限限制，待保费缴交后，即可办理贷款。

　　很多保户在缴费期间内常因经济困窘或缴纳不出保费，进而想解约，对此，保险公司便提供多种缓冲模式可供选择。只要保单具有保单现金价值，就可以向保险公司提出申请。

　　值得提醒的是，保险公司借款的对象是投保人，也就是缴交保险费的人，保单借款借据应由投保人、被保险人亲自签名。如果你只是被保险人或是受益人，就无法利用保单调头寸。

　　英式分红VS美式分红

　　两者最大的区别是：前者为权益递增型(Addition to benefits)，即红利作为最终给付的一部分而附加在保额上或可确认的保险利益上(Readily Identifiable Benefits)，红利只有到满期时才能最后兑现；后者主要为现金利益(Cash Dividends)，投保人在保险期间内就得到现金支付，或由保险公司代为管理这部分现金红利产生的利益，比如用于累计生息、抵交保费、购买缴清增额等。

　　分红型养老年金险

　　分红型教育金保险

　　分红型健康综合计划