分红险和万能险怎么买划算(2)

　　万能险

　　收益计算基数与储蓄不同

　　案例：2006年元月，张太太为孩子投保了一款万能险，期缴保险费5000元，已经交了3年共计15000的保费。最近张太太拿到最新一期的《万能保险个人保单年度报告》，根据报告单，2007年报告期末，这份保险的基本保险金额为30000元，2006年报告期末保单的价值为1997.09元，2007年报告期末保单的价值为5153.01元，期末保险金额为35153.01元。

　　张太太粗略盘算了一下，按保单上的保单价值，不仅保单价值远远低于自己少缴的保费，而且2007年的净收益=5153.01-1997.09=155.92元，按照前两年缴纳的10000元保费计算，收益率只有1.56%。在2007年的大牛市中，收益竟然还赶不上储蓄，让张太太大惑不解。

　　提醒：投保期短收益偏低

　　通常，万能险保单生效几年内，投保人都要向保险公司支付相当比例的初始费用。前3年扣除比例较大，第一年交得最多，第五年后较少。

　　张太太购买万能险是在新的《万能保险精算规定》实施之前，初始费用的扣除比例非常高，其购买的万能险产品第一年要扣除掉60%的初始费用，即3000元来作为保险公司的经营成本，也就是只有2000元进入风险账户和投资账户。而在此基础上，还要扣掉一定的保障成本，作为提供身故保障的功能的成本，因为，在头几年，万能险的保单价值远远少于保费。

　　虽然目前根据新精算规定中，万能保险的初始费用比例下调了，但投保人刚开始投保时需要缴纳的初始费用仍然要占到总保费的一半。

　　由此，在购买万能险时，市民都容易像张太太一样存在一个误区，以为自己缴纳的全部保费是投资收益基数。但其实，万能险的4%、5%年收益率看似很高，但其只是指投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率，与市民们熟悉的储蓄大不相同。

　　专家普遍认为，投保时间短时，万能寿险投资收益并不高，只有长期持有，同时考虑复利和免征利息税等综合因素，它的投资价值才能体现。