寿险理财 分红保障两不误

　　过去一年的保险市场上，保险理财的理念深入人心。无论是保障功能强大的重疾险、医疗险，还是以投资收益为主要标的的投连险或万能险，两者越来越多的出现相互融合的部分。

　　返还型重疾险退市

　　随着《健康险管理办法》的出台，返还型健康险产品自2007年1月1日起将正式退市。

　　而在过去的四个月里，各家保险公司无一不以此为契机，大造"退市声势"。

　　从各家寿险公司的销售情况来看，中国人寿的"国寿康恒"、"国寿康宁"，平安人寿的"常青树终身"、"康乃馨终身"，友邦"守御神"重疾险一路热销。而市场化程度较高的如平安人寿、友邦等寿险公司同时也已研发推出了非返还型重疾险产品。

　　沪上资深理财分析师指出，从兼顾理财和保障的功能配置来说，重疾保障、医疗保障、身故保障等保障类产品始终是家庭购险的首选。"从目前的市场情况来看，明年的重疾险大多还是以附加险形式出现。既达到了保监会的要求，又满足了市民需求。"

　　从各家寿险公司新推的重疾险产品费率来看，普遍已降至返还型重疾险的10%左右。虽然不再具备获取投资收益的功能，但重疾险疾病定义的即将出台，必将重塑消费者购买重疾险的信心。

　　据悉，目前平安人寿已推出了万能型重疾险产品，如"鸿利"、"鸿盛"等提前给付附加型重疾险产品，在对缴费及给付自由调节的同时，也增加了投资收益。保险理财师表示，总体来说万能型产品更适合资金需求变化大，家庭支出不很稳定的人群。但结合重疾险特点之后的险种将在保障功能方面更具实用性。

　　分红型、万能型理财产品

　　如果更多的从家庭保险理财的角度来看，分红型、万能型理财产品无疑是长期市场主力。

　　年中A股市场重启以来，资金大举入市连带基金热销，保险公司投连险的销售压力不小。不少公司转变营销策略，将产品主打转向新型分红型、万能型保险产品，如中国人寿"鸿鑫两全保险"、"鸿福相伴两全保险"、"千禧理财两全保险"，平安人寿"财富一生两全保险"、 "钟爱一生分红养老保险"、"智富人生终身寿险"等。

　　保险理财分析师指出，分红险在缴费、领取上的"既定性"，是其区别于万能险的最明显特征。从风险因素来考虑，分红型稳定领取的特征更适合中老年人和小孩。而万能险的缴费和领取可以自由调节，更具灵活性，比较适合30-40岁的中年人群。

　　值得关注的是，今年的分红险市场出现了一种创新力量---短期缴费的分红型理财产品。如中国人寿"鸿鑫两全保险"和平安人寿"财富一生两全保险"，缴费期限都仅在3-5年。保险分析师指出，由于缴费期限短、收益时间长，从今年的市场反应来看很受欢迎。

　　但是上述人士同时指出，由于短期大额保费到位，对保险公司的资金运作能力压力较大，目前有能力推出此类产品的公司并不多。同时对消费者来说，短期缴费的分红型理财产品缴费起点一般在2万元以上，因此从购买人群来说更加适合短期资金宽裕，并期望获得稳定收益的人群。

　　□ 邹靓上海