期缴银保收益率自己算

　　□张佳 央行加息，存款利率上升，一直被视作储蓄替代品销售的银保产品，因收益率不如之前那么诱人，正面临巨大考验。

　　银保由趸缴转向期缴

　　目前多家保险公司正在考虑加息的影响，部分可能提高银保产品收益率，以与定期储蓄竞争，但由于保底收益率最高只允许2.5%，故不少公司已先期转型，将银保重心由趸缴型转向期缴型。

　　金盛人寿执行副总裁赵晓夏指出，银保产品首先是保障，其次才是投资。金盛人寿此前销售银保产品时，向消费者充分说明与储蓄的区别，因此加息后暂未出现保户投诉退保。金盛人寿近期大力推广每年缴费的期缴型产品，并减少一次缴费的趸缴型产品的比重。金盛人寿的转向，反映了保险机构的共识，中央财经大学保险系教授郝演苏，将此视作今年保险公司的八大看点之一。

　　期缴产品收益率模糊

　　虽然银保不能片面强调收益率，但收益率是保户最关心的指标之一。

　　相比趸缴型产品，期缴型由于结构相对复杂，因此收益率究竟多少，算起来颇为麻烦。以某款银保产品为例，其宣传单介绍的年收益率为1.8%-2.3%，视保户年龄、性别、投保年限而不等。虽然宣传单给出了不同情况每年缴纳费用表，但特定情况下年收益率究竟多少，却不得而知。收益率模糊，很可能导致普通保户因此作出错误决策。对此保险公司有待改善。

　　收益率自己算

　　只要有Excel电子表格，我们可自己计算，以决定是否购买相关产品。以男性18-20岁为例，如果连续5年缴纳1717元，在获得10年保障后，可获1万元满期保险金。此类情况很难用计算器直接算出对应的年收益率，所以必须用Excel计算不同的收益率，从中寻找与实际最接近的收益率。

　　打开Excel，在A2输入1.018，这是此产品最低的收益率。然后在A3输入1.0181，A4输入1.0182，以此类推直到在A52输入1.023，我们以0.01%的收益率递增，查看那一个收益水平最终可以获得1万元回报。接着在B1单元格输入1717，这就是年缴费数，然后在B2至B2均输入“=$B$1”。

　　有了上述数据，就可计算理论收益率了。在C2单元格输入“=$B$2×($A2^10)”，计算第一年的1717元，在

　　A2也就是1.018年收益率的情况下10年后变成钱，然后D2中输入“=$B$2×($A2^9)”(引号不必输入)，依此类推，直到G2中输入“=$B$2×($A2^6)”，然后在H2中将C2到G2的值累加，可看到最终可获9905.143元。事实上最终可获得1万元，因此1.018收益率明显偏低。接下来我们把C2至H2的内容复制到C3至H52区域，让其计算各类收益率下的理论收益。

　　将H2到H52浏览一遍，便可发现，当A14为1.0192时，即年收益率为1.92时，最后可获9999.37元；当

　　A15为1.0193时，最后可获10007.26元。显然前者更接近我们实际可以获得的数目，因此在这个条件下的实际收益率，大致为1.92%。

　　修改B1单元格的年缴费数目，然后重新查找最接近1万元的利润回报值，我们就可知道不同情况下的实际收益率。比如同样18-20岁，如果女性年缴费1716元，那么最接近10000元的收益率就是1.93%了。