分红险：收益和保障兼顾 比较适合懒汉投资者

　　今年以来，分红险一改往日的沉寂，成为很多人追逐的险种。分红险在传统寿险基础上增加了利率分红的功能，具有最低基本保障和增值保障的双重功能，比较适合那些“懒汉”投资者。只不过分红险的收益带有很大的不确定性，虽然销售时声称预期有4%的分红，实际上，这只是假设，所以，在投保时要注意两点：一、收益要稳健。首先要选择保底利率高的分红险。分红险主要根据公司经营情况分红，收益具有很大的不确定性，理论上收益率也可能为零。为避免收益率过低，分红险开始设置保底利率。目前，分红险的保底利率在1%-2%之间，如国寿的鸿丰两全保险5年期的保底利率为1.26%，海尔纽约5年期分红险的保底利率为1.8%。投保分红险，保底利率越高越好，能减少收益率过低的风险。

　　其次是要选择恰当的分红方式。目前绝大多数保险公司采取现金分红的方式，即当年度红利以现金形式派发，主要有四种：直接领取现金，累积生息，抵缴保险费，购买缴清增额保险。这四种方式中，采取累积升息等方式能够获得最大收益。还有一种保额分红，以增加保额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利，这种方式可以使最终领取额最大。

　　二、根据自身情况选择保障。大多数投资者选择保险，还是看重保障作用的，所以尽可能选择保障高的分红险。分红险的保障不高曾一直备受诟病，甚至被认为只是保险的“泡沫”。确实，同一家公司相同保费的分红险和定期寿险，前者的保障额度只是后者的百分之一。但随着保险公司不断反省，分红险的保障功能在加强，身故给付的额度加大，如国寿的“鸿丰两全分红保险”，该保险除每年分红外，还提供1倍保额疾病身故保障和3倍保额的意外身故保障。可以比较选择保障高的分红险，规避风险。

　　需要注意的是，不管那种分红方式，短期收益都比较有限。现金分红依据的是现金价值，而分红险前两年的现金价值比较小，甚至少于所缴纳的保费。随着年数增加，保费按照复利计算，分红的基数增大，收益才会越多。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。

　　分红险说到底还是一种保险，资金流动性差。投保后就不能自由支配保费，不像万能险和投连险可以提取账户中的余额应急，中途退保有可能“亏本”。

　　陆亦平