分红险收益率可能突破2%

　　本报上周六报道了友邦保险积极打击“地下保单”的消息(详见本报6月4日报道)后，昨日郑州一购买“地下保单”的保户看到本报报道后找到记者，拟通过本报向友邦方面交涉全额退还其所有已缴保费事宜。同时，这也是“地下保单”第一次在河南省“现身”。

　　昨日，郑州市民马女士找到记者说，她去年到澳大利亚出差时途经香港，在朋友的介绍下认识了香港一位卖保险的，经不住“死缠”，她于去年3月2日签约了美国友邦保险(百慕 达)有限公司的一份类似投资基金的保单，每年要缴6000美元，签约时被告知缴1年钱就可以把钱取回来，但后来却了解到最少也要缴30个月。

　　她说，原来认识的那个卖保险的也联系不到了，现在其每年向该保险公司缴钱就是一个麻烦事，而如果不缴，上一年缴的钱损失会更大。她还说，经查她的保单账户，发现其第一年缴的钱已有亏损。

　　此前，美国友邦保险(百慕达)有限公司曾发布声明说，对已查明的“地下保单”，其已书面联络相关的保户，全额退还所有已缴保费，或针对客户要求提供其他解决办法，以确保保户权益不受损失。但马女士向记者表示，友邦方面至今没就此事联系过她，她希望本报记者能帮她联系退保事宜。

　　由于这是河南省第一例“地下保单”浮出水面，本报将继续关注马女士“地下保单”退还事宜。

　　专家建议切不可为追求红利而购买分红险资料图片

　　--专家建议别总盯着投资分红 部分家庭应优先考虑“保障”

　　每年6月1日都是保险公司各种分红保险的红利分配起始日。来自星城多家寿险公司的消息称，在经历了前几年的低分红收益后，2004年度分红险的分红收益将略有提高。但对于具体的分红情况，各家保险公司都拒绝透露。

　　分红险的投资回报信息不透明——上一年的红利分配率不能公开发布，不能像其他理财产品那样方便比较收益率。这种收益“不透明”虽有其客观原因，但也一定程度上影响了市民投保前的“货比三家”。保险专家提醒称，分红保险中的“分红”只是一种附加功能，因分红功能而买保险、因分红不满意而退保都是本末倒置的行为。

　　收益：可能突破2%

　　在经历了2002年、2003年连续两年的低收益(均未突破2%)后，2004年度分红险的分红收益率有所好转。昨日，星城某寿险商向记者透露，2004年度分红险的行业整体收益率有可能会突破2%，整体好于前几年。但对于具体的分红收益率，各家保险公司的负责人都表示，“不便透露，也不好比较”。

　　记者昨日以投保客户的身份拨打几家保险公司的客服电话，咨询前几年分红保险的收益情况时，各保险公司均表示，每个客户的分红金额都不同，因此无法告知某个险种的具体分红情况。平安人寿湖南省分公司资深保险专家文溶解释，投保后红利分配确实无法确定，因为红利分配是根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况来确定的，每年都不一样，不应拿以往的红利分配作为预期来比较。

　　据了解，不同保险公司和不同分红险种的红利分配率每年都不一样，每年的红利分配方案出来时，保险公司会通过《红利领取通知书》或代理人、客服人员三种方式通知被保险人。只有某些上市保险公司在发布消息时，公布自己的分红险经营业绩，这样使得消费者投保时较难参照。据悉，2003年度的分红型险的平均收益率在1%左右。

　　现状：难以货比三家

　　“同样是购买分红险，在保障差不多的前提下，我当然是倾向于投保历年来分红收益比较高的产品。”正准备考虑购买分红险的刘女士表示，她咨询了许多保险公司的代理人，虽然能看到对未来的投资收益情况的预测演示，但难以了解往年的分红收益。

　　分红保险的分红来自于保险公司的“三差”，即死差异、费差异以及利差异。前两项各公司的差别不会太大，后者则完全反映保险公司的实力与投资回报能力。但若要想“货比三家”则比较困难，只有投保客户才清楚到底分了多少红利。保险人士分析，主要有两个原因，一是保险业自律限制，寿险公司如公布的红利分配方案比同行低，自己要吃亏，反之又有诋毁同行之嫌。二是政策法规限制。保监会明确规定，保险公司不得通过媒体公布或宣传分红险的经营成果或水平，不得以任何方式将分红险的经营成果与其他保险公司的分红险比较。

　　目前各种分红类险种结算方式非常复杂，如某些险种的相关费用是后期分摊，因此初期客户得到的红利比较多，也有公司将分红产品保障部分的各种准备金提取后置。另外，各险种、各年龄段现金红利、保额红利的额度的转换也各不相同，因此，即使购买同一种分红险的不同客户，最终的分红率都会有差异。专家建议，市民购买分红险时一般要看哪家保险公司实力最强，投资回报能力就会相对更好。

　　误区：片面追求红利

　　一些市民往往更关注分红险的“分红”，用分红多少与储蓄、基金等理财产品相比较。事实上，分红险不能只考虑其分红收益的一面，还需考虑其降低投资风险的一面。泰康人寿李险峰表示，决定红利水平的因素很多，如分红策略、保单责任、费率水平、保险金额高低、保险公司经营状况等，不能简单地将各年度的红利、红利与储蓄收益进行比较。

　　据了解，分红保险的变现能力与储蓄、国债等其他投资方式相比相对较差。若中途想要提现，也就相当于退保，保户只能按保单的“现金价值”退钱，可能会连本金都难保。比如，某保户去年购买了4万元的某分红保险，当现在急需用钱时，保险公司则要扣2000多元的手续费，而且该保户在今后4年内都拿不回本金。

　　红利给付只是分红险的附加功能，投保人应该是在有保险需求的基础上才选择购买分红险，切不可为追求红利而购买保险，尤其有两类家庭应慎购分红险。专家指出，不能保证在3-5年内都没有大笔开支的家庭，以及收入不稳定的家庭，都应慎购分红险。否则短期内退保可能连本金都难以保全。这些家庭应该主要考虑购买保障类险种。而对于有稳定收入来源、短期内没有大宗购买计划的家庭，买分红保险则是较为理想的投资。