图文：澳洲宝泽金融集团董事长王人庆演讲
第六届中国国际金融论坛于2009年10月24-25日在上海浦东召开，主题为：金融危机下的经济增长与金融变革。新浪财经全程直播本次活动。图为澳洲宝泽金融集团董事长王人庆演讲。
各位领导，各位来宾，大家好！
首先感谢各位领导和嘉宾的精彩发言。
全球性金融危机重创国际资产价格，为中国企业在海外进行收购和投资提供了难得的历史性机遇，然而，中国企业“走出去”之路并非一片坦途。比如，最近一段时间以来，中国企业在澳大利亚的并购屡屡受挫。
澳大利亚依托矿产资源、农业及强大的金融业为基础的经济发展势头强劲，与中国经济有很强的互补关系，更是中国企业走进西方世界的重要桥头堡。我认为重点投资澳洲利大于弊，且风险可控性强。
20年前，我去澳洲。18年前，创立了宝泽金融集团。过去十几年来，宝泽一直致力于“搭建澳中金融与投资桥梁”，今天，我想向各位领导和来宾简单介绍一下我对中国企业走出去以及宝泽在其中所起作用的战略意义。
首先我要谈的是，中国企业走入澳大利亚的重要性
从长远角度出发，中国资源类企业需要通过海外并购为中国经济的持续发展谋求战略性的资源保障。澳大利亚是世界资源大国，中国是一个资源需求大国，澳洲与中国的地理位置较近，两国又有长期友好关系作为基础。两国的市场供求关系决定了两国经济在本质上具有互补性。
而且，澳洲的金融体系健全，此次金融危机对澳洲金融及银行系统影响很小，全球十大信誉最好的银行，澳洲占有四家。澳洲地大物博，人口少，社会稳定，大量投资的风险可控性强。综合以上几点，澳洲应该作为中国企业海外扩张的桥头堡和练兵场。
接下来，我想讲一下宝泽金融集团(AIMS)对中国企业进入澳洲及推动人民币国际化的战略意义 我一直认为，如果能把中国企业走出去与人民币国际化战略相结合，则为中国企业的海外并购和投融资活动提供了坚实的后盾，增强了海外并购过程及结果的可控性，并且大大降低了中国企业海外并购的风险。
中国企业走出去，一方面着眼于确保中国生产所需的原料、能源供应，另方面则为强化对商品资产的定价权。人民币国际化战略的推进，人民币作为海外投资结算货币，有利于中国企业的海外并购，比如在制定交易框架时，若条件允许可将部分对价设定为人民币支付，这样就可以大大规避交易风险。当然，这需要一个操作、谈判技巧和接受过程。
缺乏海外的资本运作平台及资本运作能力不利于中国企业在海外的并购和投资。比如，美元贬值导致以美元计价的大宗交易品及贵金属价格上涨，而且市场迹象表明，近期美国资本进入到澳大利亚市场运作，使澳币大幅升值。澳币升值直接导致中国在澳收购成本上升，而美元贬值导致我国2万亿美元外汇储备和8000亿美元美国国债实际价值缩水。
如果人民币不能实现国际化，中国企业在海外的投资和并购就会一直受制于美欧等西方国家，美欧通过操控美元这一国际货币可轻易使中国的海外投资承受“高成本”和“高风险”，这将是防不胜防的。
将中国企业走出去与人民币国际化战略相结合，能从根本上加强中国企业海外并购的可控性，并将风险降至最低。而将这两个战略相结合，需要在海外具有完备资本平台和资本运作能力的企业发挥战略性的配合作用。
澳洲宝泽金融集团及宝泽全资控股的亚太证券交易所是在澳大利亚将“中国企业
走出去”及“人民币国际化”两大战略有机结合的理想平台。
始建于1991年的澳洲宝泽金融集团(AIMS FinancialGroup)是在资本市场拥有杰出业绩记录及优良信誉的澳洲的非银行金融机构之一，现已建立起基金管理、投资银行、房地产投资、证券交易所、电子商务、资产证券化、住房与商业楼宇信贷及其他金融业务为一体的综合金融运作平台。
宝泽(AIMS)总部位于悉尼，在澳洲的主要城市均设有分公司，并在上海、北京、广州及新加坡建立了分部，宝泽(AIMS)金融集团在亚太区已经建立起有力的分支网络。
宝泽(AIMS)近20年澳洲金融业深厚的专业经验、融东西方文明为一体的高度专业化的多元文化团队，以及其对澳中两国金融、地产、经济及相关政策的深入了解，为宝泽(AIMS)服务澳中两国间的金融、投资及资本运作奠定了坚实基础。
所以，中国企业进入澳洲，宝泽可以作为“中澳两国投融资的桥梁”。
此外，宝泽全资拥有澳洲三大证券交易所之一的APX亚太证券交易所，这也是全球唯一一个由单一集团公司及华人拥有的证券交易所。澳大利亚政治稳定，金融监管体系完备，将澳大利亚作为人民币国际化的桥头堡，尤其是将APX亚太证券交易所作为试点，可控性强，风险低。
在中澳两国法律许可前提下待时机成熟时在APX推出大中华板块，该板块股票将以人民币价格进行交易和结算，从而实现西方资本市场和中国资本市场的安全对接。可以为中国企业在海外投资提供一个坚实的投融资平台。
基于我对澳洲经济体系、资本市场、政治环境及法律法规的了解，若想提高中国企业在澳并购的成功率，应该重点注意以下几点：
第一，世界巨大，海外市场众多，民营企业海外扩张从何入手？我们认为，欧美市场不错，但澳洲更应成为中国企业进军世界的桥头堡。
第二，人性化扩张 ：
中国企业进军海外实施扩张的时候，要多考虑当地人的感受。要秉着“互惠互利”的原则，不能让当地人感觉中国企业是来澳洲进行“资源掠夺”的。要让他们感觉到中国企业的到来对当地的经济、就业都是有长远帮助的，是没有威胁的。
应该多进行换位思考，多考虑如果是其他国家进入中国进行资源扩张，我们的感受是怎么样的，我们会希望对方怎么对待我们。在这种基础上，我们制定的海外扩张政策与策略，就会体现出更多的人性化因素。中国企业走出海外的进程就会顺利很多。总之，要在澳大利亚树立中国企业在海外投资的良好形象。
第三，要财大气小，不应财大气粗、高调入市
前车之师，后车之鉴。上世纪80年代，日本经济可谓处于辉煌巅峰时刻，外汇储备巨大，必须海外扩张。当时日本人财大气粗，盲目急速推进，全球大小通吃，结果损失惨重。澳大利亚黄金海岸是由当时日本人花费大笔资金所建，至今所有权绝大多数却不为他们所有。这就是日本人当时没有把“度”掌握好。中国在海外的投资必须“财大气小”、尽量低调，同时须量“力”而行，而非量“钱”而行，不能引起当地民众的反感和抵触情绪。
第四，扩张于无形之中
中国企业走出去，须牢记澳洲的法律法规、社会文化、监管环境和中国是完全不同的。目前，澳洲的很多资源，有日本人的利益，有些甚至被日本人所控制。但是，由于日本人吸取了80年代高调扩张的经验教训，这十几年来，改变策略，通过多种形式低调进入，做到了“扩张于无形之中”。这很值得中国企业借鉴。具体方法有很多，重点包括：第一，好的当地的合作伙伴对中国的海外投资起到事半功倍的作用；第二，以投资基金的形式进入，阻力可以减小，目的可以达到；第三，采用间接投资控股的方式等等
第五，重视海外团队的建设
每一次海外兼并投资应视为一次战役，“钱”只是粮草、武器，更重要的是其团队是否熟悉当地情况。收购成功也不代表一劳永逸。相反，只是成功的走出了第一步。比如买矿产公司或企业，不仅仅是买下来就可以，最终有一个管理的问题。中西方体系不同，文化和法律层面都有差异。一个很明显的例子就是，西方相对比较市场化，工会力量比较强大。如果劳工关系，法律法规这些方面没有处理好，就会出问题。在海外购买公司，钱财只是粮草，最重要的还是人，是团队。
第六，借助海外资本市场搭建融资通道，鼓励中国企业海外上市
我认为，海外上市应该成为一种受到鼓励的“走出去”模式。中国企业“走出去”战略的实施，应该使上至大型国有企业、下至中小型民营企业都有适合自身的“走出去”之路径。不是所有企业都有能力在海外直接进行并购，对于处于成长期的中小企业而言，海外上市是更为实际且有益其长期发展的路径。
中国企业海外上市有助于实现和海外资本市场形成对接，有助于推动人民币成为国际投资货币，从而推动人民币国际化战略的实施。借助澳洲资本市场可实现中国企业在海外的腾飞，目前澳洲灵活的上市方式为此提供了好时机。
在中国企业在澳并购及投融资，以及通过海外资本市场推进人民币国际化的过程中，宝泽AIMS所起作用的战略意义主要体现在：
第一，宝泽AIMS已经建立起综合的业务平台和资本平台，业务范围涵盖基金管理、投资银行、房地产投资、证券交易所、电子商务、资产证券化及商业信贷等领域。
第二，宝泽在国际资本市场的专业经验及良好信誉
第三，宝泽在澳大利亚具有广泛深厚的社会资源及商业网络。宝泽 “致力搭建澳、中两国金融与投资桥梁”的定位更引来了澳洲社会包括政府层面的极大关注。从前总理霍华德政府到现任总理陆克文政府，历届澳洲政府对宝泽集团的发展都给与了充分的肯定和大力支持。同时，宝泽与澳洲各大商业银行及其他机构投资者保持良好的业务关系
第四，宝泽全资拥有APX亚太证券交易所。在澳中两国法律的允许下，在时机成熟时，APX亚太证券交易所拟通过在海外发行以人民币计价的金融产品，推动人民币成为国际间投资货币，从而推动实现人民币国际化的进程。
第五，宝泽绝对控股国际地产基金管理公司MacarthurCook Limited ，截止到2009年7月，宝泽(AIMS)持有MacarthurCook Limited 92%的股份。MacarthurCook Limited 是澳大利亚知名地产基金管理公司，管理下资产近11亿澳币，管理下物业遍布澳大利亚、新加坡、日本及美国。同时有近6亿新币的瑞思(REITS)在新加坡上市。
在97-98年的亚洲金融风暴以及2000年网络经济泡沫破灭引起亚洲乃至世界经济危机的大环境下，2000年10月16日，《华尔街时报》特派记者到澳洲采访我时，我曾经以华人的身份说过：“中国才是我们的前途所在。”
现在我想讲：
“中国崛起和中国企业走出去将是世界经济复苏与发展的前途所在！”
预祝此次论坛圆满成功，谢谢大家！
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