保险投资银行细则出台 持股超过5%最多两家

　　    保险投资银行资金比例上限3%

　　新浪财经讯 中国保监会网站周一(16日)下午发布了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》。其中规定，保险机构可以投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市商业银行的股权，但一般投资和参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产的3%。

　　保监会称，这一规定已获国务院批准，是继保险资金直接投资

　　《通知》明确，保险机构可以投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市商业银行的股权，但其资金来源仅限于资本金和负债期限10年以上的责任准备金。

　　根据投资目的和规模，监管部门将银行股权投资分为一般投资和重大投资。持有银行股权低于5%为一般投资，重大投资又细分为持股“5%至10%”和“10%以上”两类。规定称，保险机构进行重大投资，一般不超过两家商业银行。

　　而在市场最为关心的投资比例问题上，保监会规定，一般投资和参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产的3%；一般投资单一银行股权的余额，不超过该机构上年末总资产的1%。其他重大投资的余额报中国保监会审批；重大投资运用公司资本金的余额，不超过该机构上年末实收资本扣除累计亏损的40%。

　　保监会对进行投资的保险机构和被投资的银行机构都设立了财务门槛。其中，投资银行股权在5%-10%之间的保险集团(控股)公司上年末总资产不低于200亿元，保险公司上年末总资产不低于1000亿元；投资银行股权在10%以上的，保险集团(控股)公司上年末总资产不低于300亿元，保险公司上年末总资产不低于1500亿元。

　　而被投资银行上年末资本充足率须达到8%，核心资本充足率达到4%，呆坏账拨备比率不低于70%，拨备前资产利润率达到1%，净资产收益率达到12%，风险加权资产收益率达到1.2%，不良贷款率不超过5%，中国保监会认可的国内信用评级机构最近评级在A级以上，或者国际信用评级机构最近评级在BBB级以上。

　　对于重大投资，为了确保保险公司能够获得相应的话语权、参与银行决策，保监会规定，投资银行股权在5%至10%之间的拟投银行必须承诺保险机构取得决策或者监督机构的席位；投资银行股权在10%以上的，拟投银行总资产不低于500亿元，呆坏账拨备比率不低于50%，不良贷款率在10%以下，并承诺保险机构取得一个以上决策或者监督机构的席位。

　　为了有效抵御风险，此次规定中专门引入了财务顾问制度，要求保险机构投资占股超过10%时，必须聘请外部专业机构开展尽职调查，出具专业意见，核查有关申报文件，防范潜在的操作风险、法律风险和道德风险。

　　保监会有关部门负责人指出，近年来，保险业务快速增长，但金融市场可投资品种较少，加大了保险资金配置难度，一定程度上影响了保险业持续健康快速发展。同时，今年也是银行业改革的关键之年，

　　该负责人表示，投资银行股权只是保险资金在股权投资领域迈出的第一步，相关股权投资管理办法将择机出台。(艾勇/文)