健康险角逐赛：人保财寡头露苗 中小财险再背包袱

　　来源：保财论道

　　人身险公司在健康险“蓝海”中大显身手的同时，财产险公司也在摩拳擦掌，开启一场角逐赛。

　　车险“红海”胜者寥寥，黯然者泛泛，面对冷酷的行业环境，“活下来”成为首要目标，向非车险转型的财产险公司，不在少数。

　　作为非车险业务的重要分支，不少财产险公司将健康险视为转型的救命稻草，能否抓住、如何抓牢？财险公司在健康险市场翻出了怎样的“水花”？

　　今日，“保财论道”推出健康险第三篇，带您一起来看，分食健康险蛋糕，财险公司形成何种格局？同时，激烈竞争与相继模仿之下，寡头凸显，同质化严重，亏损突出，对于背负“活下来”目标的中小财险，健康险业务，到底是一剂解药还是一剂毒药？

　　前方高能，正文来啦！

　　01

　　转型重头戏：健康险业务成财险公司“新贵”

　　并无意外，在大力发展非车险业务导向下，财险公司在健康险、意外险、企财险等业务上投入更多精力，成果渐显。

　　截至2019年7月末，财产险公司合计实现583亿元健康险原保费收入，这一数据已超越2018年全年。

　　来看一组对比数据，2010年至2018年末，财险公司车险业务收入逐年上行，但增幅呈现明显下降趋势，2018年，车险保费增速仅为4.16%。形成反差的是，健康险业务快速增长，2018年，财险公司健康险业务收入569亿元，同比增速44.38%，车险增速仅为其零头。

　　2019年上半年，财险公司累计实现健康险保费收入538.63亿元，同比增速38.3%，亦高于保险行业健康险整体31.69%的增速。

　　尽管受新车销量下滑、财险公司健康险业务基数小等客观因素影响，不能一概而论，但无法掩盖，作为突破转型的重头戏，健康险业务正成为财险公司的“新贵”。

　　02

　　寡头显现：人保财鲸吞财险行业近7成健康险保费

　　“共和国长子”的力量，除了在车险业务上体现得淋漓尽致外，短期健康险业务也正成为人保财险的一张“王牌”。

　　2013年，财险公司健康险业务发展驶入快车道，当年保费收入117.97亿元，同比涨幅62.92%，人保财险健康险业务收入64.77亿元，占比54.9%，同比上涨92.02%，远超行业涨幅。

　　此后，人保财险健康险业务收入一路保持两位数的增速，2014年突破100亿，2017年将近250亿，截至2018年末，健康险业务收入突破300亿，达到333.62亿元，占行业比重的58.63%，与其他财险公司之间，出现大断层。

　　2019年上半年，财险行业实现539亿元的健康险业务收入，同期，人保财险健康险保费收入364.02亿元，占行业比重67.58%。至此，健康险已经成为人保财险最大的非车险种业务。

　　寡头效应显现，财险行业绝大部分健康险保费收入已被人保财险纳入囊中。

　　细究原因，政府委托业务功不可没。上半年，人保财险城乡居民、城镇居民及新农合大病保险业务快速发展，扶贫医疗救助保险、长期护理保险等保费规模突破百亿，也形成大病与非大病健康险双轮驱动发展的态势。

　　数据来源：人保财险历年报

　　尽管如此，健康险业务的“甜头”，人保财险还暂未大口食得。从过往数据来看，2013年，人保财险健康险业务实现0.06亿元的净利润；此后4年，均出现亏损，2015年、2017年亏损幅度都超过10亿；2018年情况稍有好转，健康险业务净利润1.79亿元。

　　但这并不意味着后期利润即将大幅释放，由于短期健康险业务对于风控管理的要求极高，赔付情况尤为重要，目前，健康险赔付率已呈现攀升趋势。此外，随着新玩家的加入，健康险市场的角逐才刚进入“热身赛”。

　　03

　　持流量王牌：众安保险、泰康在线踩平台踏板

　　无流量不称王。

　　随着公众健康意识的加强及保险消费人群的下沉，互联网渠道具备触及人群广、信息传递高效透明等特征，条款简单、件均保费较低的短期健康险业务大受欢迎。

　　配合第三方平台的流量导入与广泛营销，以众安保险推出的“尊享e生”系列为代表的百万医疗险，收割了第一批产品红利。

　　众安保险，自诞生之日起，即有诸多光环加身，各类标签层出不穷。作为典型的互联网险企，依靠支付宝等平台，众安从流量端抢滩短期健康险市场。

　　同为互联网险企的泰康在线不甘落后，陆续推出“泰爱保”、“孝心保”等系列产品，通过以第三方平台、自建官网双驱动的格局，快速拉升保费。

　　“保财论道”对财险公司年报中健康险数据一一提取、梳理，在所有披露健康险业务数据的30家财险公司中（平安财、国寿财未披露健康险细项数据），2018年末，众安在线凭借23.65亿元的健康险保费规模，次于人保财险，坐上财险公司健康险业务规模的第二把交椅。2019年上半年，众安在线健康险业务收入13.02亿元，占行业比重2.42%。

　　数据来源：各险企年报

　　再来看其余三家互联网险企的表现。凭借股东泰康集团的业务优势以及资金实力，2017年、2018年泰康在线健康险业务增幅极为可观，2017年健康险业务收入3.32亿元，同比上涨1176.92%，2018年同比涨幅416.77%，远远超过行业平均。

　　易安财险、安心财险健康险业务收入同样增幅不小，2018年健康险业务收入均将近6亿元，在全部可比的财险公司中，保费规模位于中上游。

　　可以看出，健康险业务均为4家互联网险企的第一大险种，但承保亏损的现状，还待改变。

　　从行业来看，尽管互联网健康险呈爆发式增长，但在网销渠道中，保障期限长、产品复杂性高、单均保费高的健康险并未得到很好发展。

　　04

　　各有招数：国元农险一体两翼、大地保险推大健康战略

　　在可比的30余家财险公司中，众安保险拿下健康险规模保费第二的好成绩，那么第三位是谁？极为意外，国元农险成为“黑马”。

　　2018年，国元农险健康险业务收入达到21.09亿元。事实上，早在2014年，短期健康险业务即取代车险业务，成为国元农险商业保险中保费收入最高的险种。同时，国元农险短期健康险业务连续4年占总保费收入比超过2成，近3年占比持续提升。

　　目前，国元农险确定的发展格局是农业险、健康险、传统商业险“一主两翼”。引入外力，或为国元农险瞄准的方向。2018年末，国元农险与平安医保科技签署战略合作协议，拟在风控管理、参保人服务、商保产品设计等方面开展合作。

　　数据来源：各险企年报

　　紧追其后的，是大地保险。数据显示，截至2018年末，大地保险健康险业务收入达到19.06亿元，同比涨幅32.3%。

　　据“保财论道”了解，2019年，大地保险提出“大健康”战略，并在内部单独成立健康险部门，从业内交流数据来看，2019年前4月，大地保险健康险业务规模保费已进入行业前三。

　　仅从保费规模来看，30家财险公司中，2018年中银保险、国泰财险的健康险业务收入在8亿元之上，分别达到8.96亿元、8.52亿元，保费规模也较为靠前。

　　05

　　先天不足背包袱，财险公司健康险致亏期限待缩短

　　追本溯源，不少财险公司涉足健康险领域，与短期健康险产品的走红刺激不无关系，纷纷入局。

　　事实上，中小公司财险公司更需要意识到，健康险业务并非没有门槛，盲目抢食市场份额对于自身转型可能并未有太大裨益。

　　从“保财论道”梳理的数据来看，30家有可得数据的财险公司中，健康险业务收入在1亿元之下的数量最多，共有13家；健康险业务收入在1至5亿元之间的有8家；健康险业务收入在5亿元至25亿元之间同样也有8家。

　　经营层面，除人保财险外，其余29家财险公司中，5家盈利，其余均为亏损。

　　数据来源：各险企年报

　　由于财险公司只能经营短期健康险，“先天”原因导致产品同质化严重，缺乏核心竞争力，被迫进入价格战的恶性循环中。此外，与寿险公司相比，财险公司控费能力也相对较弱。

　　在业内人士看来，保险行业作为风险控制行业，健康险业务在复杂的形态下却处于“宽进”状态，前期展业成本难以摊薄，加之赔付率较高，健康险业务也成为财险公司新“致亏点”。

　　结语

　　“寻找新的利润增长点”，看似简单却行路艰难。

　　面对商车险增速下滑、大公司高市占率的挤压，中小财险公司怀揣美好愿景也在寻求出路，将目光转向非车险业务。

　　需要警惕的是，从众心理下盲目发展健康险业务，或将导致其陷入更为艰难的局面，如同“鸡肋”，不忍舍弃却也难以下咽。如何肃清自身，在迷雾中寻找清晰思路，才是下一阶段深化健康险发展的首要前提。

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责任编辑：陈鑫