李晓林：保险三价值要坚持循环原则

图为中央财经大学保险学院院长兼书记李晓林

　　新浪财经讯 4月22日消息，由中国保险报主办的“2016中国保险产品创新论坛”今日在北京举行。中央财经大学保险学院院长兼书记李晓林出席并发表演讲。　

　　　以下为发言全文：　　

　　李晓林：因为涉及到的内容比较宽，我又没有做特别长时间的准备，所以就不用PPT了，因为一用PPT讲起来时间就太长了，我把时间控制一下，简单的说一点观点。

　　我说几个小问题，第一，我们说的价值及其管理，就保险的价值，我这里面说的价值，一个是保险的服务价值，我们保险给我们的消费者，给我们的服务对象带来的价值。二个是我们经营者，因为经营保险给我们的股东带来的价值。再就是给社会带来的价值，这三个价值应该是形成一个循环，这个循环能不能构成是我们保险产品创新的关键之所在。

　　服务价值，我们理解起来好理解，我们从职能上，一个是风险治理的职能，我们传统的职能，原始的职能，我们通过风险分散，风险转移，把单一主体的风险在众多的被保险人之间分散，这是大家比较熟悉的。

　　同时这里面还包括，我们引入了保险公司这种商业机构，它有动力给消费者做风险控制，做防灾防损，我们给井下矿工，我们没有办法保证他不出现矿难，但是我可以想办法在井下坑道里面弄一个铁箱子，弄两瓶水，万一当矿难发生的时候，让我们的矿工钻进去，能够给营造他带来这种条件，让他的损失减少等等，这是风险治理这一块。   

　　当然还包括我们的投资职能等等，这个先简单说到这里。我们说第二职能，我们说是价值创造，简单的举个例子。有钱买猪没有钱买饲料，猪又不是不动产，它不能抵押，我们有了保险，本来猪苗钱也不多，我们少抵押点钱，等花一花饲料钱长大了再抵押点，这里面不确定性风险的管理只有保险才能完成。由此无论是贷款也好，还是保险的资金应用直投也好，就能够带来这种创造价值的时机。

　　另一方面我们说责任保险，一个产品的质量责任保险，我们可以说饮食，从在田间播种，到养护收割，再最后加工到餐桌，如果有一个质量责任保险，有一个保险主体在干预整个的行为，控制整个行为的风险，控制它的责任，那肯定生产的东西比原来的价值是高的，这是我们说的第二个职能，是创造价值，直接就给社会创造价值了。

　　第三，我们说它配置资源，我们简单的说一辆车，我不举例子说品牌了，显得怎么样，某车同样的排量，这个车保险费要高一点，那很显然这个保费就是对风险度量的一个天然的基准，那肯定这个车风险要高。这种对风险的度量，就可以配置整个社会资源，无论是财政金融流向风险低，价值高的领域。我们说的医疗问题，如果我们保险介入了，我们发布同一个病，某个医院他看起来就比别人贵，我们现在在这说汽车行业绑架消费者，我干脆就发布了某车，我们前一阶段公布了以后汽车行业好象很配合，他就把常用的零件不太降价，把发动机，不怎么坏的事故要修的降了很多，我们保险业降了跟没有降一样，我们干脆发布指数，你某某车就是最后维修各方面的理赔就是贵，这个时候消费者在买一辆车的时候，我们肯定就配置了这资金的去向，这是

　　第三个职能，配置资源的职能。刚才说的是服务价值，此外像经营价值，我们衡量经营价值，有效业务测算，有效业务的价值测算等等这些，我们保险公司都很熟悉，我就不多说了。社会价值，比如说我们的农业，农业其实靠市场配置这些资源有难度，我们保险如果提供了保费，提供了保障，保险提供了保障。他本身像一块地，一个地方人家风调雨顺，多少年没有灾，另外一个地方十年九灾，我这个风调雨顺的地方凭什么要求我跟十年九灾的地方去统筹，我不乐意。如果他这十年九灾，那一年的收成足以把九年的成本平衡了，那靠市场能够解决，如果不能，我们这个社会还麻烦，还需要粮食，这涉及到社会安全，十年九灾，一年的收成我们还得要，这个时候我们就说你去生产吧，他说你来这生产，我上那风调雨顺，你来这，我说不行你这个保费替你担，统筹吧，这国家才出面，这个时候有一个社会价值在里面。我们说的价值循环就是指的先有服务价值，市场有需求，你有需求我经营者提供这种服务，服务的过程中我挣点钱，这是经营价值。   

　　一个国家，一个社会对你带来的，我们保险至少把不确定的风险损失后果变成了确定的风险管理成本，就是保费，他把经济生态给优化了。同时又是社会的稳定器，安全阀，最终我这个国家给一些优惠和支持。当然我们说社会保障差别收入下需要多层次的工具，我们保险要在这发挥作用。因为有了社会价值，国家愿意给优惠，又带来了需求的增加，又可以增加一些服务价值和经营价值等等。这种循环当中，我们现在要说的是产品创新，要坚持，在我刚才说的这三个价值循环当中，要有两个以上的不衰减，如果他的服务价值很高，没有经营价值，经营者不愿意干，但是如果他有充分的社会价值，国家可以给经营者补贴，如果他有经营价值没有服务价值，或者说没有服务价值，所谓的那个东西保费很贵，不合算，但是他有社会价值，国家可以给消费者这边补贴，只要有两个价值，这个循环就可以形成，这种创新才有意义，这是我们说的价值循环的原则。   

　　但是这种原则能够带来发展，能够带来效益的，特别说到收益价值，我们就希望满足一定的条件，就是我们相应的这些服务也好，我们的经营也好，要有标准化的东西，这个贡献，这三个价值无论哪一方，希望这个贡献和价值能够可评估，可度量。我在这时间关系就不举很多的例子，这是我们要说的第一个问题。 

　　在我们当前的这个时期，当前的这个时期，我们要注意的，这个创新我们刚才说希望这个价值循环有两项不要衰减，我们不要把创新变成噱头，不要把这个变成哗众取宠的东西，把一个很好的概念变成臭名昭著，这样就恶化了我们保费资源也好，市场资源也好等等。我们这样就要对服务的环境有所关注，我们现在客观环境确实给保险业带来了一些困惑，我们产品市场创新的针对性，它具有阶段性，这是我们的困难。

　　我们这个市场往往发现，他这种可继承性较差，时间关系我就简单说几句了。我们风险规律处于，每一个时期每一个时期不同，比如说由于我们经济高速发展，金融、保险、理财，经济领域的相关服务也高速发展，这两类高速发展交织在一起一定有很多的怪物，我们看到很多的事物的形态，它不是在常规发展形态下的表现，所以这个时候一个时期的经验，对后一个时期它没有这种继承性，前后继承关系很弱。我刚才说的一个是经济的发展，还有我们制度体制的变化，还有就是环境对风险向人身险，医疗养老的体制重大的变化，包括我们古人感冒了，我们想一想两毛钱草药就够了，今天的人发烧了，没有几百块，一千块从医院是出不来的。   

　　还有像我们的法律责任结构体系也在巨大的成长过程中，在变化着。同时人口的抚养比，人口结构，也是在重大的转折时期，所以这个时候我们要注意，我们产品的创新的时效性，特别是要注意相关的保障，责任和收益的接受程度的刚性的方向，时间关系例子不举了。    服务链条的体系和延伸是我们创新当中要考虑的重要要素，我们产品的创新是服务链条和服务延伸体系的一部分，单一的服务是向创新，我们不能说它搅局作用，但是它要跟整个服务链条相配合。   

　　最后一点， 我们保险产品，特别是寿险，这种跟保障属性相比，它的金融属性的扩大带来了这种原始的保险意义的异化，这种异化不是今天形成的，是很多年了，从保单可以贷款，那就引发了人们买了保险，看见市场有高收益工具的时候不用退保了，他贷出来就行了分享高收益，高收益结束了马上退回来，把保险贷款还上，这给我们保险业带来了根本性的挑战，使得我们保险又加上有一些替代性的东西，使得保险现在变得比较被动了，我们也在追赶这种金融的属性，这种情况又加上新技术，新需求导致保险的经营收入的稳定性，本来说保险是旱涝保收的，保险企业旱涝是稳定的，但是现在稳定性开始波动，开始起伏，这个时候保险的创新要高度关注的，我只提几个概念，一个是我们保险的服务延伸，这个链条要相配合。第二，我们在保险做风险管理的时候，我们风险对冲的跨度，那是我们保险擅长的，我们怎么样配合。第三，我们这种不确定性的管理，这种不确定性风险，这种管理价值的放大。

　　我再举一个例子，就像我们在内蒙的农民，他高利贷，贷上两万块钱种地，买种子化肥，种完这个地，贷一个月要给25%利息，这两万要给五千，到了该收割的时候，高利贷商到田间地头替他收割了，价值四万，高利贷商自己扣下2.5万，剩下1.5万给了他，然后又搞一点载歌载舞又唱又喝的方式把1.5万挣回来，下一年我们农民兄弟还要再贷款，保险业干什么去了。他到正常银行信用社贷不了款，就是有保险，保险就是经营风险的，我说核心环节，不确定性服务价值的放大，保险把整个包起来，那之后呢？我那1.5万，不一定25%，有10%就挺高兴的，另外给他钱的，不一定给他钱，给他点种子花费和酒钱，还有孩子的学费，我想说把不确定性风险管理的职能，这个价值放大，收益放大。  

　　当我们在价值循环实现的时候，我们看一看在这个市场上谁还有钱，到底是银行还有钱，还是谁有钱。我说一个话，我们的医疗保障体系实际上是遇到了巨大的困难，它需要去解决，解决的核心要找到低成本的管理方式，医疗保障体系里面决定花钱的第一个是医生的行为，因为信息不对称，病人听医生的。第二，患者的健康干预，自己锻炼身体等等这些，这两块谁有动力做，需要引入商业主体，其实我们保险公司未来这一块是很大的。当我们有了服务者，钱再说。因为最困难这一代人现在手里应该是，我现在看他手里有房子，财产什么还是有一些的，我们未来解决了他的医养问题就很好了。我就说这些，不当之处个人观点，个人负责，不代表任何机构，谢谢各位。