早报记者 刘欣

　　受宏观经济下滑、资金流动偏紧影响，中国寿险业发展遭遇了历史以来的“寒冬”。

　　截至昨日，四大上市保险公司(中国人寿、中国平安(微博)、中国太保、新华保险)的半年报已悉数出炉，数据显示，由于退保骤增和保费增速放缓，国内寿险业已陷入持续低迷。

　　根据半年报，国内上市险企的保费收入一改往年10%以上的增速，四家上市险企中，增速最高的新华保险不过9.97%，中国人寿保费收入甚至出现负增长。

　　数据还显示，上半年，保险公司的退保金累计达362.19亿元，同比大增21.84%。

　　所谓退保，是指在保险合同没有完全履行时，经投保人向被保险公司申请，保险公司同意，解除双方由合同确定的法律关系，保险公司按照《中华人民共和国保险法》及合同的约定退还保险单的现金价值。

　　中央财经大学保险学院院长郝演苏(微博)表示，中国保险行业过去十多年来走得“太快太急”，积累的诸多问题有待反思和修复，保险行业在这个调整期需要先改善行业的自我形象，然后借助政策支持改变发展困局。

　　多位保险公司业务层面负责人称，个险代理人体制面临增员难等难题已经步入瓶颈期。受制于银保渠道，银保渠道业务增速下滑成为保费增速放慢的主要原因，如何在营销体制上进行创新变革，改善保险行业的话语权，仍需要监管层共同努力。

　　分红产品退保增加

　　事实上，保险公司遭遇退保潮从去年开始已露出端倪。

　　早报记者统计，去年全年四大保险公司退保金累计达655.69亿元，同比增长57.13%。退保势头在今年上半年并没有好转的态势，前6个月四大保险公司退保金累计仍达362.19亿元，同比大增21.84%。退保金增长幅度最大的为中国太保，去年寿险退保金同比增长113.6%，今年上半年寿险退保金同比增长58.4%。

　　对于退保增加，中国人寿称，主要是受各类理财产品冲击影响。中国平安在半年报中解释称“主要是因为某些分红产品退保增加”。中国太保称，主要为银行渠道部分产品退保增加。

　　新华保险的解释稍微详细，称公司一款于2006年开始大规模销售的分红型保险产品，由于该款分红险产品的现金价值在第五年末超过保费本金，同时基于国内市场的升息环境，导致顾客在第五年末进行退保，2011年以来退保金增加。

　　由于分红保险为银行渠道代销的主要保险品种，上述表述均指向银行保险业务。

　　银行理财产品挤压银保

　　分析人士称，受今年宏观环境、资金面紧缺影响，今年上半年拉存款成为银行业务一大压力，受银行理财产品利率走高等因素影响，功能类似于储蓄的保险产品吸引力较低。受银行理财产品利率提高、资本市场低迷等影响，客户也在高利率的诱惑下自然倾向于购买银行理财产品。“去年保险行业投资收益率仅在3.5%的水平，而银行理财产品收益率可以超过4%，客户从自主意愿来看更倾向于购买理财产品。”

　　中报显示，上半年中国太保总投资收益率为3.9%，中国平安总投资收益率为3.7%，中国人寿总投资收益率为2.83%，新华保险总投资收益率为1.8%。

　　一位寿险公司负责人告诉早报记者，根据行业统计数据，退保人群集中在50岁至60岁的老年人群，这类人资金充裕购买力强，但也最容易成为销售误导的对象；另外退保集中在银保渠道的分红产品，由于近期资本市场低迷投资收益下降，预期的产品高收益远远低于承诺的收益要求，退保急剧增长。

　　此外，一寿险公司高管称，市场上一些中小公司为了冲保费规模，设计的保险产品在一年期时保单现金价值就可以达到本金水平，这些产品也集中存在提前退保的现象。

　　转型过程漫长

　　实际上，多位接受采访的保险界人士认为，目前的保险行业处于一个矛盾多重纠结的困难期。近年来保险行业在做大做强的同时，曾大力推行承诺高收益的投资型保障产品，却在市场上落下了“忽悠人”的口碑。但若要求保险公司完全调整为保障性产品的结构，由于保费小保障高，保费增速无从谈起，市场业绩排名压力仍存。

　　在渠道发展上，个险代理人由于经济收入和社会地位低，违规现象严重、增员困难，发展模式无法再跟上目前的形势需求。银行主导话语权的业务模式成为保费增速下滑的主要原因。

　　以今年上半年为例，四大上市保险公司中仅3家公司的寿险保费实现个位数增长，较往年至少10%的增速水平相差甚远。增速最高的为新华保险，上半年已赚保费为557.63亿元，同比增长9.97%；增速最低为中国太保，上半年寿险已赚保费539.59亿元，同比增长仅1.66%。而中国人寿的保费收入更是出现负增长，数据显示，其今年上半年已赚保费1847.39亿元，同比下降5.2%。

　　而银保渠道的业务下滑更为明显。其中，中国平安银保渠道下滑最厉害，规模保费75.98亿元，同比减少43.5%。尽管新华保险的银行保险渠道较上年同期增长2.2%，但首年保费却较上年同期下降12.9%。

　　对于下一步的发展形势，多位保险界人士称，仍有待宏观经济层面的改善和解决。保险公司接下来的发展看点仍是集中几点——税延型养老保险试点、银行保险聚焦期缴业务、产品以及销售渠道模式创新。但上述问题，对于保险业来说仍将是一个漫长的转型过程。

　　面对业绩大幅下滑，保险公司似乎已经意识到了转型的压力。中国人寿董事长杨明生在近日的业绩发布会上称，将加大推出保障型产品，改变分红险独大，单靠利差盈利的模式。业内知情人士称，中国人寿还将在新渠道上有所开拓，目前正在组建电销渠道团队。

　　中央财经大学保险学院院长称，要解决上述问题，最为首要的是改善行业形象，然后再在政策上取得支持。自保监会主席项俊波去年四季度上任以来，已多次提出治理寿险销售误导和车险理赔难，推出消费者维权专线，多项措施旨在治理改善行业形象。“只有在自身行业形象良好的情况下，才能更为有效地争取国家政策的优惠支持。”