和讯保险消息 2011年保险业整体遭遇寒冬，保费收入增速放缓、投资收益率下降，同时还有退保额激增等难题。国内四大上市险企在3月底纷 纷披露2011年业绩，分析年报后不难发现，在各家公司去年占保费比重最高的五大寿险产品中，分红型保险占据了绝对的主流。为此，和讯网 保险频道联合《证券日报·保险周刊》发布分红险满意度调查。截止4月18日，投票总数达4890票。

　　调查结果显示有58.25%的网友对其所购买的分红险的分红情况不满意；只有50%的消费者每年都能收到分红通知单；同时近六成网友选择“有退保想法，但因退保损失较大未实施”。

图一：您购买的分红险投保年限

　　调查显示，分红险投保年限选择3至5年的网友占23.2%，选择5至10年32.99%，选择更长期限的占比高达43.81%。据了解，作为“开门红”的主打产品，近期不少保险公司都推出了短缴分红险，如缴费期限为3年期、5年期。业内称，短缴产品容易冲规模，因此每年“开门红”中，短缴产品都会占一定比例，但对于投保人来说，长期缴费产品由于更能分享长期投资带来的收益，回报相对更高。

图二：您收到过分红通知单吗

　　针对是否收到过分红通知单一题，只有50%网友表示每年都收到，选择时断时续占32.47%，而表示从没收到过的网友达到17.53%。根据保监会《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定，对于分红保险，保险公司应当在保险合同条款中约定每年至少向投保人提供一份红利通知书。对于红利通知书的派发形式，中国保监会无明确规定。

图三：您对所购买的分红险分红情况满意吗

　　在调查中发现过半消费者对其所购买的分红险分红情况不满意，选择基本满意占33.51%，另外只有8.25%消费者选择非常满意。2011年报显示，中国人寿2011年的总投资收益为3.51%，比上年降低了1.6个百分点。平安人寿(微博)2011年的总投资收益率为4.1%，而该公司2010年的总投资收益率为5.0%。新华保险(601336,股吧)2011年的投资收益率为3.8%，而该公司2010年的投资收益率为4.3%。受去年保险行业投资水平不佳的影响，保险公司分红险红包缩水将是不争的事实。人保寿险总裁李良温在3月15日表示，今年部分保险公司的分红险红利可能会低于银行一年期定期存款，这将是对保险公司管理者的一大考验。

图四：您是否考虑过退保

　　图四显示，在参与调查的网友中，有4.64%选择已办理退保，而59.79%的网友表示“有退保想法，但未实施因退保损失较大”；最后只有35.57%的网友表示没有退保想法。四大上市险企2011年退保金额就达到了655亿元。对此某保险公司精算部人士表示，2011年退保主要集中发生在银保渠道销售的3年期和5年期等短期分红险产品上，其中，趸交保费的产品退保最为严重，而纯保障型保险产品并未受到退保冲击。

您决定退保的原因是

　　在问及退保原因时，近五成网友表示“对收益率不满，与承诺不符”，选择买保险时遭遇销售误导占11.34%，而有7.73%的网友表示对保险公司服务不满。

　　自2008年以来，分红险逐渐走红，并成为寿险领域第一大险种。仅2010年上半年，便有130款分红险扎堆上市，是上年同期的近7倍。如果说新会计准则的实施是保险公司在2010年主推分红险的“理由”，那么在加息通道正加速开启、通胀阴云不散的当前形势下，“抗通胀”概念则被保险公司用来作为分红险的时尚“包装”。

　　数据显示，2010年分红险在我国寿险市场占比约70%；2011年上半年，这一数据则猛增至91.6%；2011年9月略有下降，但占比仍高达88.9%。保费收入过度集中于分红险，在加息条件下，保险公司需要获取较高的投资收益率来覆盖成本，保险公司资金运用的压力增大。同时，长期期缴、保障功能强、能够满足消费者真实保障需求的寿险产品发展不足，保险产品在整个金融产品体系中的竞争力不断弱化。