万能险：结算利率全线下降

　　在央行降息消息公布之前，各家保险公司公布的9月份万能险结算利率就已经全线下降，从上半年巅峰时的6%左右下降至现在的4%至5%，最低的仅维持在2.5%。民生人寿的“民生富贵盈门两全保险A款B款”下调幅度最高，从8月份的5%下调至4.5%。由此看来，第四季度万能险结算利率持续向下的趋势已经相当明显。

　　在进入统计的20多款利率下调的万能险产品中，目前结算利率最高的是中国平安个人万能保险，但其结算利率也由7月份的6%下调到了9月份的5.25%，这已经是继8月份之后第二次调低结算利率了。目前结算利率最低的是联泰大都会“财富经典两全保险C”和太平洋安泰“金运来两全保险万能型”，两款万能险的结算利率均为2.5%。

　　值得关注的是，在大部分万能险开始纷纷下调结算利率的同时，还有不少万能险产品连续数月 “原地不动”，结算利率始终保持同样水平。如新华人寿“金包银1号”、国泰人寿 “金得利两全保险B款、C款”、中国人寿“瑞安两全保险”等公司的9月份万能险结算利率均和8月份数据保持一致，这三家公司万能险结算利率分别为4.46%(未包括终了红利)、4.30%和4.05%。

　　保险公司的总体投资收益下降是造成万能险结算利率下滑的最主要原因。事实上，现在的寿险公司都面临两难选择，一方面保险公司要保证自己的盈利空间，自然就无法保证万能险结算利率保持在一个比较高的水平；另一方面，要想保证万能险对市场的吸引力而带来保费流入，又不得不将结算利率维持在一定的水平之上。

　　专家：不要买风险性产品

　　黄宜平对记者说，“现在万能险和投连险的风险都比较大。投连险退保的人很多，被销售人员误导的也很多。退保严格意义上来说是不合算的，建议消费者可以将投连险进行账户转换。如果有消费者在投连产品和万能产品上投入的这笔钱对于整个家庭来讲没有很大影响的话，再放一放也无妨。对于已经有保障的消费者来说，可以买保本增值的产品，但是千万不要在这个时候买风险性的产品。我认为股市还没有到底部，还没有到最佳的购买时机。”

　　中央财经大学保险学院院长保险专家郝演苏指出，如果把投连险当成保险来看待，不要急于退保，因为现在退保要支付违约金，投资带来的损失要由客户承担；如果单纯把投连险当成理财产品来投资，客户能够承受一定的风险和损失，直接退保也未尝不可。了解清楚险种本身问题是关键，“对于保险而言，我认为只有纯保障的产品最划算。”

　　相关链接

　　销售误导惹祸投连险掀起“退保潮”

　　6年前席卷全国的投连险退保风波又开始重演！

　　有关媒体报道，今年国庆前后，退保风潮已经在天津、山东地区蔓延，部分保险公司退保率甚至达到50%。在广东，投连险退保也正呈扩大态势。虽然目前上海、江浙一带的投连险客户未出现大面积退保，但市场销售已不能与去年同日而语。投连险退保潮引起保监会高度重视。保监会于10月17日就投连险退保问题发布风险提示，指出正在密切关注投连险经营情况，并将对销售误导进行严厉打击。

　　据了解，在保险大省山东，今年8月至10月初，当地监管机构共收到了投诉案件273件，其中仅9月份就有233件，客户要求全额退还保费。在退保事件中，误导销售行为也是罪魁祸首之一。着重收益、刻意忽略提示风险，或者偷换概念、以基金名义销售投连，这些是误导的几个主要手段。

　　市场还有传闻称，某公司有销售人员向消费者承诺了保底收益，甚至有公司向部分银行提供了由公司盖章的保底协议，但这些都是严重违反规定的做法，也是目前监管部门严查的目标。这多少也揭示了一点，关于投连险的大多数纠纷，最终还是纠缠在收益率上。

　　业内人士指出，投连险由于在整个保险业中所占的比例不大，退保对行业的冲击相对较小。