记者徐静 2008-10-24

　　去年很多保险公司在银保渠道重磅推出投连、万能产品，如今已风光不再。日前，记者走访了不少银行网点，发现原本随处可见的银保宣传产品“易拉宝”等，如今已寥寥无几。业内人士告诉记者，部分投连险账户在三季度大幅度缩水，海康保险等多家保险企业接连遭遇集中投诉、退保等恶性事件，个别保险商的投连险退保率甚至超过了50%，监管部门已要求各地排查风险，防止出现类似情况。部分银行网点被“叫停”销售投连险和万能险，需要重新审核代理销售资格。

　　误导销售是根源毋庸置疑，退保事件的直接导火索是投连险账户的缩水。记者了解到，在投连险的多个账户中，股票基金投资占比七成以上的偏股型账户缩水最为严重。据世德贝投资咨询公司发布的投连险第三季度分析报告，三季度投连险偏股型账户平均跌幅达到了14.97%，最小跌幅为9.24%，最大跌幅则达到25.30%。而同期沪深300指数跌幅为23.94%。

　　不过，销售人员在投连险销售时对消费者误导，给予高额保底收益承诺，才是本次退保潮的根源。退休在家的刘姓女士告诉记者，“当初我去银行，理财顾问对我说，该款投连险收益可高达88%，保本绝对没问题，哪料现在账户已亏损3万，原本的养老保命钱已从8万跌到了5万，对此，我肯定要投诉到底。”

　　业内人士告诉记者，处在本次退保事件风头浪尖的某保险公司天津分公司，就是私印宣传单证，投连保证最低年收益率5%，每张宣传单上都盖分公司银保部公章。全球金融危机加剧，A股市场持续低迷，该公司的这款投连产品亏了将近50%，许多客户涌到银行投诉。保监会为此要求该公司按宣传单承诺赔偿客户损失。

　　中国人寿一位不愿透露姓名的人士告诉记者，事实上，包括投连险在内的新型寿险比较复杂，而购买银保产品的客户年龄比较大，风险防范意识不强，本身就不是购买新型寿险的合适客户。

　　不过，值得庆幸的是，保监会在加强投资连结保险销售管理、打击销售误导方面，已采取了一系列措施。如制订技术标准，出台专门针对投资连结保险的精算规定；要求保险公司加强产品管理，强化信息披露；同时，加强对消费者的风险提示。

　　大型险企受波及较小记者发现，在本轮退保潮中，外资保险和中小型保险公司作为市场的挑战者往往更为激进。以“抢占市场”为主的策略使得险企在急速扩张的同时，忽视了误导销售等风险，为今天退保风险的集中爆发埋下伏笔。相反，步调相对稳健的国内大型保险商所受波及相对较小，太平洋保险甚至至今未推出投连险产品。中国人寿上海分公司从今年年初推出投连险，迄今为止只销售了11万元，他们一直把重点放在了分红险。平安人寿上海分公司员工告诉记者，由于在投连险销售上有过前车之鉴，所以中国平安去年推出投连险产品时格外慎重。迄今为止，投连险销售退保率都是正常值。

　　一位大型保险公司的银保负责人表示，下一阶段，不少保险公司都会将期缴型、分红型产品作为业务重心。而这一情况在9月份上海寿险市场已经有所体现，该月寿险保费收入环比增长3亿元，其中国寿和太保两家增幅就达到2.4亿元，分红险成为两家寿险公司的增长动力，尤其是太保寿险完成了绝地大反攻，放弃万能险阵地后，迅速占领分红险市场，该月分红险保费贡献度接近90%。