AIG的回归警示中国险企，警示混业经营业态。

　　次贷海啸震动中国保险业

　　美国发达的金融创新是一把双刃剑，既成就了华尔街的兴盛，也直接导致了这次危机。AIG在次贷支持类债券、信用违约互换和其它衍生品方面进行了大量投资，蒙受了巨额亏损，才陷入了破产的边缘，不得不向美联储求救。据悉，迄今为止，保险业遭受的损失主要来自于投资和承保两个方面。在承保方面，次贷危机使得董事高管责任和错误遗漏保险、住房按揭保险、债券保险等业务的赔款支出显著增加，许多公司陷入困境。

　　虽然国内大部分保险公司比较谨慎，并未持有出事的这几家金融机构的相关债券，但仍有一些拥有海外资产的保险商不得不为错误的投资“埋单”。预计未来一段时间，中国保险业将面临一次行业内“洗牌”，甚至可能改变目前的产业布局。

　　有业内人士称，中国平安可能是受美国次贷危机影响最大的中国保险公司。10月6日，中国平安发布公告称，公司拟在2008年3季报中对富通集团股票投资进行157亿元减值准备，并终止其投资富通投资管理公司50%股权的协议。据透露，中国平安对富通集团的投资可能对公司今年的收益冲击不小。

　　就在AIG宣布引入少数投资者后不久，市场传出中国人寿有购买的意向，但在纽约上市的中国人寿，其在美国的股票价格始终萎靡不振。数据显示，去年10月至今，中国人寿的股价由最高时的106.63美元／股，下跌至52.21美元／股(10月3日)。中国人寿同样被金融海啸弄得焦头烂额。

　　最让人担心的是，这场海啸对整个中国保险行业的影响。首先，AIA自1992年进入中国上海，目前是惟一一家获准在中国大陆经营保险业务的外资公司，已成为中国大陆最大的外资寿险公司，在上海、北京、广州等城市，其所占市场份额甚至超过一些老牌的中资寿险公司。

　　其次，国内的合资保险公司，由于其外资方很难在本次全球金融危机中独善其身，在中国的业务也难避免不受冲击。这些合资险企包括太平洋安泰、首创安泰、中德安联、信诚人寿等多家公司。

　　盲目退保不可取

　　百年老店AIG濒临破产，让人慨叹之余，也在思考一个新问题，是否应该在保险公司破产前退保？理财专家提醒投资者，与提前支取银行定期存款损失利息不同，退保只能收回保单的现金价值，即在原先缴纳的保费基础上扣除初始费用和退保手续费后剩余的金额。对于不少期缴型产品，最初数年的初始费用甚至可能高达50%，这意味着若在投保初期退保，能够获得的保费可能远小于昔日缴纳的保费，而初始费用、退保费用等就白白浪费了。

　　如果投保的保险公司破产或者被撤销了，保险保障基金会对投保者的保护力度还是很大的。在AIG危机发生的同时，中国保监会、财政部、央行9月16日共同发布了《保险保障基金管理办法》，告知在保险公司破产或者被撤销的情况下，投保人的利益会得到什么样的保障。根据《办法》规定，保险公司破产或被撤销，其清算财产不足以偿付保单责任的，保险保障基金将按照“绝对数补偿限额”和“比例补偿限额”相结合的方式对保单持有人或保单受让公司进行救济。

　　对于非寿险保单持有人，损失在5万元以内的部分，保险保障基金予以全额救助，对其超过5万元的部分，根据个人客户和机构客户的不同，保险保障基金的救助金额为超过部分金额的90%和80%。而对于寿险保单持有人，其持有的寿险保单必须依法转让给其他有寿险业务的保险公司，同样，根据个人客户和机构客户的不同，保险保障基金的救助金额分别以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90%和80%为限。

　　所以，且不说美国政府现在已经接管了AIG，就是它真的倒闭了，保户的利益也可以得到一定的保障。保险专家也表示，友邦保险和美亚保险独立经营，拥有独立而健全的账目，AIG危机几乎波及不到，投保人如果现在选择退保的话，损失会很大。