□本报记者 张泰欣

　　由于股市走熊引发的投资净值暴跌，投连险产品不再是香饽饽。目前市场上大多数投连险产品都出现了较大亏损，甚至一些地区还出现了退保风波。业内人士认为，在市场低迷的情况下，单个保险公司也很难通过改变产品销售策略来提升业绩，保险公司经营不利的局面还将持续，对于投资者而言应加强保障性产品的选择，更好地发挥资产储蓄的功能。

　　保险产品亏损面扩大

　　在股市持续低迷的状况下，前期表现稳健的保险产品也出现了较大的亏损。据统计，今年上半年，在各保险公司的银保投连险产品中，仅有个别公司的货币型账户是正收益，其余已全线亏损。亏损最少的是债券型投连账户，但平均亏损也达3.92%，而亏损20%至30%的账户则很普遍。以中德安联推出的产品为例，目前旗下投金世家五个保险账户都出现了亏损情况。成长型账户近一个月来亏损了5.3%，平衡型账户近一个月来亏损了3.4%，财富成长型账户近一个月来也亏损了5.1%，理财平衡型账户也亏损了3.4%。

　　中德安联的亏损并不是个案，生命人寿、海康保险、太平人寿等诸多公司的保险产品也出现了不同程度的亏损，一些地区则出现了因投资亏损过度而退保的情况。 为应对弱市行情，中英人寿、海尔纽约人寿、平安人寿等保险公司纷纷转移风向，转推万能险。7月中旬，针对国内股市的巨幅波动，中英人寿将趸缴万能险进行创新尝试，推出了新的万能险组合，该产品将趸缴万能险金荔枝B与多种期缴保障功能的附加险结合在一起，从而保障客户的稳定收益。虽然万能险、分红险有一定的保底，但必须长期持有保单，才可以实现利益最大化，如果收益下降就退保，或者频繁领取现金都会影响收益。业内人士认为，在目前市场动荡、消费者信心严重不足的情况下，保险产品的收益前景并不乐观。

　　市场疲态短期难变

　　8月的统计数据显示，无论是国寿、平安等大型保险商，还是泰康、新华、太平等二线保险商，其保费增速都有显著的放缓，而刚刚实施的下调存款利率并免征利息税，使得上市保险公司利润空间受到明显挤压。中国平安寿险8月增长较7月回落了14.3%；中国人寿则回落了3.1%，新华人寿和泰康人寿则分别环比下降33了%和38%。保费收入的增长拐点已经隐现。东方证券研究员王小罡认为，随着市场的继续疲软，四季度万能险的结算利率将可能降至4%，全年寿险保费收入下滑将没有争议。

　　首都经济贸易大学保险系教授庹国柱认为，伴随国内外金融市场的调整，保险市场在短期内难有起色，因此投资型保险产品的收益情况并不乐观。他认为，目前各家保险公司难以有明确的产品和市场定位，因此保险产品火拼的状况还将持续。目前国内保险市场的主体较多，很多公司都急于求成转向万能险、分红险，市场潜在的需求和保险本质的需求并没有得到较好的满足，因此并不能调动大家的积极性。他建议监管部门需推动保障性产品的研发，在市场动荡的背景下，发挥保险的本质功能。

　　多配置保障性产品

　　新华人寿人士表示，保险产品更多的是长期保障的打算而非短期的市场操作，因此保险应该充分发挥储蓄的功能而非投资效用。他认为，目前大家更多的需求是进行储蓄保值而非赚取投资收益，因此保险公司不应做资产的转化，而是设计更多的保障性产品，平稳市场和消费者信心。他介绍，死亡险、意外险等都可以为居民提供更多的保障，然而由于费率低，保险公司赚取的保费少，大家都没有研发和投入的动力，这需要监管部门和相关机构进行深思。

　　除了多配置保障性产品，业内人士还认为，保险公司在销售产品时应注重操作风险，应该把相关的产品卖给有相应风险承受能力的人，才能更好地避免退保风波的再现。