投资拓宽：保险资金可投资不动产

　　明确合同时限：投保人提出要求，经保人同意，合同成立

　　合同满2年，保险公司不得以投保人未履行告知义务解除合同

　　细化理赔时限：30天内做出核定

　　每经记者 胡俊华 朱小雯 发自上海

　　昨日十一届全国人大常委会第四次会议对包括《保险法修订草案》等在内的多部草案进行了审议。其中一项重要内容就是拓宽了保险资金的运用渠道，规定保险资金可以投资于不动产。

　　从法律上确认保险公司的投资行为被看成一大利好消息。中央财经大学保险系主任郝演苏教授表示，有人称这是“拯救房地产”之举，但这无异于“天方夜谭”；此举不过是给保险资金一个“名分”，不必大惊小怪。

　　加强被保险人利益保护

　　与现行保险法条文规定相比，修订草案明确了保险合同成立的时间界限：“投保人提出保险要求，经保险人同意承保，保险合同成立。”此外，保险法修订草案亦增加规定：“依法成立的保险合同，自成立时生效。投保人和保险人可以对保险合同的效力约定附条件或者附期限。”

　　同时，草案借鉴国际惯例，增设了“不可抗辩条款”，即规定保险合同成立满2年后，保险公司不得再以该投保人未履行如实告知义务解除合同。

　　针对消费者反映集中的“投保容易理赔难”现象，保险法在此次修订中，拟将 “书面通知所缺索赔材料”“30天内做出核定”“拒赔时说明理由”等服务承诺明确写入法律条文。

　　与财产保险不同，人身保险合同中存在“受益人”这一主体，理赔较易发生争议。修订草案表示，实施非法行为的受益人丧失受益权，但保险公司并不因此免除赔偿责任，被保险人的利益仍然受到保护。此外，修订草案还明确 “推定受益人死亡在先，被保险人死亡在后”，其立法意旨也是侧重保护被保险人利益。

　　保险资金可投资不动产

　　《保险法修订草案》中最引人注意的内容是保险资金的投资渠道将进一步被拓宽。

　　据悉，原《保险法》第105条规定，保险资金可投资于“银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”等渠道，而审议中的修订草案将这一投资渠道调整为 “银行存款、买卖有价证券、投资不动产和国务院规定的其他资金运用形式。”

　　修订草案增加的不动产投资部分，被业内人士解读为“包括基础设施建设和房地产投资”。

　　投资细则并未出台

　　“此前，由于投资渠道狭窄，多数保险公司早已准备进军房地产行业，” 一位不愿透露姓名的保险资产管理公司人士表示，“优质房地产项目可为保险公司带来较为稳定的回报，。”但审议中的修订草案并未对投资细则作出具体规定。

　　而曾参与该修订草案的南开大学保险系教授朱铭来表示，保险资金投资不动产领域，这一问题比较敏感，因为不动产投资这一概念比较宽泛，具体涉及哪一个不动产投资领域，以及具体的投资比例，《保险法修订草案》并没有相应的规定。

　　仅仅给保险资金一个名分

　　而郝演苏教授称，此前保险公司大多有进行不动产进行投资，而修订草案 “只是给保险资金一个名分”，将这一投资行为“合法化”，不必大惊小怪。

　　郝演苏对 “保险资金投资不动产将拯救房地产业”这一说法进行批驳，他称，保险资金投资不动产比例不会太高，预计只有“5%~10%”，并会对投资不动产设置相关的 “防火墙”。因此，寄希望于保险资金来“救市”的说法，无异于“天方夜谭”。上海元昊投资研究员陈名称，从全球范围来看，西方国家的保险资金投资不动产的比例也很小，加上不动产项目投资评估很难，流动性差，风险也较大，收益率不会太高。