寿险公司分红万能投连三箭在银行齐发(2)

　　股市震荡 投连也抄底

　　在以股市主导市场的格局中，无论是保险理财还是基金理财都成了现在投资的“二择一”法则，太平人寿产品研发部一位经理表示，在股市日渐走弱的行情下，投资者的理财目标也开始变得日趋保守，从去年很多不理性的投资者退保入市和不管三七二十一就买基金相比，现在的投资者开始变的理性起来。

　　然而，记者也从保险市场发现，太平洋安泰寿险公司今年2月借股指不断下挫的时机，趁势推出了新款投连产品，一个月下来也在市场取得不错的销售业绩。据该公司负责人介绍，这款投连产品与其他产品不同之处在于，投保人只要持有这款产品5年以上，从第六年开始，保险公司将每年额外奖励当期交保费的5%，进入客户个人账户，而前提则是客户每年持续按时足额缴付保费，并且没有部分领取现金。

　　保险专家分析，投连险设置持续奖金，这在投连险的产品设计上尚属首次，这意味着从第六年开始，投保人可以从投连险上获得现金红利，即使在账户投资收益并不好的情况下，投保人还能得到保险公司的保费奖励，或用以抵消前5年被保险公司收取的账户管理费和风险保费，这样的投连更会得到投保人的青睐。

　　而在现在的市场上，保险公司投连产品的投资账户很多都是与股市挂钩，目前股市的下滑是否也给正推投连的险商提供了抄底的机会？

　　联泰大都会投资部一位负责人称，作为带有很大投资功能的投连险，它与基金最大的不同在于，它在很大程度上带有基金的影子，但所遵循的是“多账户投资、分散风险”原则，如某家寿险公司投连产品拥有稳健、激进、保守三个投资账户，在股市向好的时候可以将90%的资金在激进账户中运作，股市震荡期则可以将资金及时调整到稳健和保守账户中，减少激进账户上的资金比例，而投资者一旦购买了股票型的基金，那么在现在的股市行情下，只能眼睁睁看着基金收益江河日下。

　　这也是为什么投连险在股市并不好的情况下也能取得不错销售记录的原因。

　　特殊红利成“杀手锏”

　　A股的震荡还给分红险和万能带来了机会，近期记者从中国人寿获悉，该公司在销的万能险每月上扬的结算利率已经超过银行存款利率。今年1月，其上海分公司仅分红险保费收入就超过6个亿，同时该险种分红利率达到5%-6%的高位。与外资寿险相比，中国寿险业最大的三家，中国人寿、太平洋人寿和平安人寿，至今都没有推投连险或者尚且没有将它变成最重要的收入支柱。中国人寿一位人士告诉记者，中国人寿至今仍旧以其分红险通吃市场。

　　新华人寿从去年开始就在三大产品线上做足了文章：分红险的特别红利金、万能险的双重结算利率设计，以及老投连创世之约的重新包装上市。致使该公司仍然在分红和万能上领跑市场，据该公司一位银保销售人士坦言，个中原因，之一应在于其对万能产品结算利率的激进手法，去年开始该公司相关万能产品结算利率一直都是行业最高水平之一。

　　这不仅仅是新华人寿一家的策略，记者发现，在万能险结算利率方面，生命人寿、合众人寿同样激进，因此其万能险保费收入同比与环比都出现较大增长。