发行准基金 平安资产开门揽活

　　唐君燕

　　如何从业内走向更宽广的市场，扩大公司第三方业务？这个被时下保险资产管理公司重点关注的战略话题，终于由平安资产管理有限责任公司(下称“平安资产”)突破。

　　本报获悉，1月16日，“平安理财宝”将在北京、上海、深圳等全国十余省市公开发行。值得关注的是，这款由中国平安集团旗下平安资产管理公司运作管理、建行及深圳平安银行代销的证券投资新品，其运作方式和目前市场上的基金异曲同工。

　　投资为主

　　“这是一个证券理财型产品。”据平安资产业务发展部总经理张剑颖介绍，即将推出的“平安理财宝”是一个采用基金运作方式的综合型投资产品，其主要功能侧重投资。

　　“我们将对市场趋势做出主动判断，实施灵活的战略资产配置策略，调整在股票、债券、现金类资产中的不同比例。”张表示，平安理财宝的股票投资比例为0-70%，债券类资产的投资比例为25%-95%；现金类资产比例为5%，这一点与目前市场上的平衡型基金类似。

　　“平安理财宝”每份面值一元，认购起点为5000元，认购费率为1.00%，手续费率也与基金基本相同。

　　“首发规模不一定非常大，而持续营销时可以做大。”相关平安资产人士告诉记者。对比基金公司动辄上百亿规模的新基金发行规模，平安资产理财宝的首发约在30亿左右。

　　第三方业务破题

　　其实，保险资产管理公司的第三方公众业务，早在两年前已由华泰资产公司首吃螃蟹。

　　2006年6月，经保监会批准，华泰资产管理公司成为第一家保险资产管理产品创新试点，成功开发了中国保险业第一个保险资产管理产品——华泰增值投资产品，并随后陆续开发了华泰中意、华泰中短债和华泰策略等一系列保险资产管理产品。

　　2006年6月22日，华泰增值投资产品正式亮相，该产品特点是货币市场投资+新股申购。业绩基准年绝对回报率参考基准5%。

　　根据现有公开资料，截至2007年5月31日，华泰增值投资产品份额净值为1.1093，累计净值为1.0182，年化收益率为11.63%。

　　保险资产管理公司受托第三方资产管理业务试点早在2005年开始启动。《国务院关于保险业改革发展的若干意见》中提出，“允许符合条件的保险资产管理公司逐步扩大资产管理范围”。

　　对保险资产管理公司来说，保险资产管理不仅为保险业服务，还要作为独立的盈利机构，进行第三方资产管理业务，与市场上其他金融机构展开平等竞争。在海外成熟市场里，保险资产管理公司不仅管理保险公司自身的资产，更重要的是管理其他第三方资产，来自第三方资产的比例超过50%。

　　平安资产副总经理余文杰表示，作为一个多元综合金融服务集团，目前中国平安旗下共拥有寿险、产险、证券、信托、养老保险、健康险、资产管理、银行8家子公司。在整个平安集团的战略规划中，“保险、资产管理、银行”三大业务将是推动平安未来发展的三驾马车，而这三者中，“平安资产管理业务”由于主要以服务机构客户为主，同时也是未来集团战略发展的重点。

　　不管这些推出面对公众的第三方资产管理业务产品的保险资产公司多么刻意回避“基金”这个敏感话题，甚至通过在产品外附加产险保单来强调与基金产品的差异，但在市场分析人士眼里，两者就像孪生。而当携带动辄几千亿资产管理规模的保险资产公司开始公开进入公众投资市场的时候，是否又将给基金业带来新一轮的冲击？

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　　来源：经济观察报网