俞圣灏就定价当中精算技术问题做说明

　　中国保监会于14日14时30分举行机动车交通事故责任强制保险费率调整听证会，就中国保险行业协会提出的《关于上报交强险费率方案的请示》，听取各方面意见。新浪财经对此次听证做图文报道。

　　俞圣灏 ：

　　各位代表好，今天听了各位代表提了关于三个大概关于精算技术方面的问题。因为提到精算专业问题的话，可能用的专业词语比较多，而且因为由于我在两地跑，专业的思维可能有一些英文的思维，有的时候可能分析不准确，有的时候可能会出现时间的滞后。

　　

准备金是每个公司精算负责人，根据保监会的规定，还要根据国际常用精算的方法计算出来的。所以，在这儿的话，就不对准备金的量，因为我没有参与每家公司准备金的计算，但是我可以跟大家介绍一下准备金计算大致方法和过程是什么样的。 　

　　一般来说，现在在国内所有的精算事务所采取的方法，都是全世界通用、常用的精算方法，举一个例子，我们会用链梯法、BF法，在比较少数的情况下会用赔付率法，根据我的经验，这些方法如何做的呢？我们会根据公司去年一年实际的经营结果，就是我们把赔付的数字根据精算的规则归类，把它们整编，整编出的形状是倒过来的三角形。我们根据历史的发展趋势预测，预测每个出险季度最终的赔付大概是多少。我为什么说大概呢？因为我们只有一年的经验，所以在数据的预测和最终的赔付上，有可能存在不稳定性。我们发展到最终结果的时候，我们把最终结果减去已决赔款，所以我们得到未决赔偿准备金，就是你们看到在汇总报告上所叫未决赔偿准备金。所以，一般来说，我们的方法都使用国际的方法，为什么说在国内会用国际的方法呢，因为精算的行业是一个相当窄的行业，美国精算协会、中国精算协会，就是像这样的协会相当少，而且相当的专业化，因为它人少，专业化就是说在信息的流通方面相当快，而且在国内来说，最近一年、两年保监会做相当大的工作，以前准备金相当简单，就是4%的赔款。因为这4%的赔款从很大程度上是低估的准备金，所以在最近的一年、两年的过程当中，保监会发布的很多的规定、很多的准备金管理规定和管理规定的细则，这个细则给行业精算师定下作业的规范，就是在这个规范下面按照这样一种方法，来提取准备金从这个角度来看，我是觉得结果从除了数据不稳定性，因为只有一年的经验，其他从方法来讲还是国际的方法。这是我对准备金的一个介绍。 　

　　我想再介绍一下定价的方法。精算定价不能说是深奥，也是一个相当专业性的东西，所以我还是做了一个比较简单的介绍。定价这块，我们是第一次定价过程，第二次定价过程，都是参与的。第一次定价过程当中，我们觉得挑战相当大，因为我们没有数据，交强险刚刚开始，我们定价的时候，实际上在交强险开始之前，就是根本没有数据。所以，我们当时决定要采用的方法，是采用一种方法，就是计算了每辆车的成本预计是多少，要用这个方法的话，实际上我们要把这个成本分成两个部分：一是出险频率，一是按均赔款。这两个当时参考的依据是商业三者险以前经验。因为出险频率一般来说还是比较平稳，因为三者险和交强险两者之间下端赔案应该是比较相近的。就是说主要差异还是在按均赔款里面，我们根据商业险的经验，我们根据无责一个条件，对商业险的作了一个调整。还有比较零星的东西，像责任范围扩大，我们用以前的经验作为调整以后，得到了第一次的费率定价的结果。 　

　　这次我们做得时候，我们已经积累了一年的数据，所以我们这次做的时候方法是使用赔付率法，因为赔付率法第一比较容易解释，赔付率法什么意思呢？就是我们从汇总报表当中拿出139亿的总赔付数据，然后我们再取已决保费，这两个相比是61.4%，我们在这个赔付率的基础上，我们对分子分母加以调整，分子的调整主要是因为限额从5万到11万，这是伤残的一块。所以因为限额调整的话，整个交强险预测的赔付就高了。我们对分子就是采用但车均保费那块也作了一个调整，因为这下面一块，实际上就是说由于现有的交通机动保费的浮动办法，就是第一年客户是没有优惠的，但是随着驾驶经验，比如一年、两年、三年有一个10%、20%、30%的折扣，这一块影响力差不多有5个百分点，因为达到70%的客户会在第四年享受到30%的优惠。所以，我们在上面、下面进行调整以后，把去年的赔付率预测到明年的最终赔付率，预测完以后，从我们精算技术角度来看，差不多应该已经结束了。因为最终选择的话，里面还有一个其他的因素在里面，从我们精算角度来看，我们还测算了一下假如我们下来还是用现在的费率下调的机制的话，就是大致上在静态情况下，赔付会是多少？所以，这两块我介绍了一下这次定价的时候，我们的方式方法是什么样的。一般赔付率法和BF法的话，这两个大的方法在全世界的保险公司，在做定价的时候，还是用得相当的普遍。

　　第三，不盈不亏原则在我们定价当中怎么体现。实际上我们在做的时候，这个方法我们作了很多的时间。为什么呢？因为定价是定价在先，而且第一次定价的时候，根本没有相关的交强险数据。定价在先，成本在后。所以我们要做一定的预测，因为这样一个原因，真正的结果会不会跟我们精算结果完全一样，我可以坦率地讲，可能是相当小。所以，不但是这个问题，我们的数据信息还是相当有限。国内的整个情况变化，现在从国内来讲，经经济增长10%，在国内经历30、40年变化，差不多在国内5、10年的时间都达到了。在这样一个快的情况变化之下，我们任何一个定价预测，就是浮动性不确定性还是很高的。加上另外一点就是投资收益，你们都经历过内地，就是国内的

股票市场的相当大的浮动性，那就是说，保险公司投资股票市场占额比例还是很小，无论怎么说，也有相当大的浮动性。在这些浮动性下面，当然为定价产生很多的困难。但是我觉得，因为你定价在先，成本在后，任何语言要定价跟实际经验一模一样困难都很大，但是我的想法就是说可能一年不行，但是随着交强险逐渐进入一个稳定性，我认为稳定性需要三到四年，稳定性以后时间要拉长，根据几年的数据观察，通过长期的角度，用长期的观点，来看不盈不亏。这是一个比较可取的方法。