明确初始费用和买卖差价 新版投连险成本更低

　　本报记者 高和平 李军慧 北京报道

　　案 例

　　张先生在某外企任职，40岁，收入高且稳定。在购买“富泰赢家”后，他能将更多资金分配到进取型账户，以追求更高的投资回报。50岁时，为了安排自己的养老计划，他可以将更多的资金分配到稳健型账户，以实现养老基金的安全增值。

　　9月11日，保监会发布《关于加强投资连结保险销售管理有关事项的通知》，6道“紧箍”降温火爆投连险。业内人士分析，通知的出台是一个警示信号，接下来可能会对相关投诉加大处罚力度，给投连险降温。

　　而10月1日将是目前市场上旧版投资连接保险(简称投连险)的销售最后期限。根据新的《投资连接保险精算规定》，从10月1日开始，保险公司销售的投资连接保险将实行新的精算规定。而对于消费者来说，10月1日后购买投连险的成本将大大降低，收费也更加明确。

　　6道“紧箍”降温投连险

　　上半年投连险市场的火爆吸引着更多公司的进入，下半年多家保险公司新投连险投资账户相继获批，人寿、平安也要低调加入，投连险市场下半年的表现让人期待。然而在投连险火爆销售期间，消费者关于投连险销售误导方面的投诉也多得让人吃惊。

　　为了规范投连险销售，保监会6道“紧箍”紧急出台。要求高度重视销售误导问题，将销售误导作为行业重要风险予以防范；加强销售队伍管理，提升销售队伍整体素质；加强信息披露管理，保险公司销售人员要向客户正确说明投资连结保险的费用扣除情况；保险公司要对新签发的投资连结保险保单必须在犹豫期内实行100%电话回访；保险公司要做好客户服务工作，及时化解风险隐患；各保监局要加强日常监管。

　　记者近日获悉，生命人寿在中资保险公司中，首家推出了新版投连险。生命人寿北京分公司总经理王连宏透露，考虑到投连险业务的风险，在发展规模上会比较慎重，北京市场上该产品第一批发行上限为5000万。

　　新版费用收取更明确

　　新规定统一规范了投连险的费用，投连险仅可收取7项费用：初始费用(即保险费进入投资账户之前扣除的费用)、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用。而在这7项费用中，初始费用和买入卖出差价对消费者的影响最大。

　　新精算标准规定，投连险保单第一年初始费用上限为50%，这比目前市场上的初始费用普遍降低了10%—15%左右。另外，初始费用第二年降低到25%，第三年为15%，第四、第五年为10%，以后各年不得高于5%。而额外保险费初始费用、保单追加保险费的初始费用比例上限都为5%。此外，还规定，投连险的初始费用不得以减少保单账户价值的形式扣除。保险公司收取的买卖差价不得高于卖出价的2%。在保障方面，投连险保单的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。

　　生命人寿产品专职讲师冯东昊表示，作为公司在北京市场上投放的首款投连险，生命富泰赢家完全按照新的精算标准设计，在初始费用、买卖差价、风险保障等方面都进行严格的规定。精选了市场上优秀的基金进行组合投资，并提供疾病身故和高额的意外身故保障。同时，个人各类投资账户转换方便，账户资金领取灵活，可满足客户在子女教育、退休养老等多方面的需求。这款产品将通过农业银行的部分网点开始销售。