投连险：收益率较高的投资类保险

　　姜涛

　　去年以来，中国股市牛气冲天的态势给广大投资者不小的惊喜。而随着股指的接连攀升，与之关联密切的投连险也日益受到投资者的热捧。

　　江苏保监局最新公布的全省一季度保险业数据显示，今年前三个月，作为投资类保险中收益率较高的险种，投连险的销售业绩非常突出，同比增速达到81.78%。投连险全称为投资连结保险，投连险产品与传统的寿险产品有很大的不同，它是“人寿保险+投资”的结合，兼具投资和保障的双重功能。它的保险内容至少要包括一项的保险责任，详细情况要视该保险公司来定，以瑞泰人寿的投连险产品为例，其附加险具备身故、高残等相应的保障功能。

　　与保险内容相对应，投连险产品的保费也分成投资和保障两部分，收益主要来源于投资账户的收益，投资账户中的资金将由保险公司的投资专家进行投资操作。目前保险资金被允许在银行存款、国债、一定比例的企业债券和基金等渠道进行投资运用。

　　作为将投连险系列产品作为专营险种的外资保险公司，瑞泰人寿保险有限公司则通过购买基金的方式来完成投资，为客户

理财。据该公司副总裁兼江苏分公司总经理段方晓介绍，在目前股市大盘存在震荡可能的情况下，不少投资者都非常看好基金以及相关的投连险产品，虽然收益率在投资类保险中高居榜首，但投连险仍旧是风险最高的保险。记者在采访中了解到，在以往投连险的市场运行中，一些投保人忽视其保障功能，仅将其视为一种投资工具。由于投连险回报具有不确定性，投资风险要由投保人承担，因此，一些人寿保险公司并不鼓励客户为了暂时收益进行短期投资，而希望帮助客户建立长期的投资理念，明确好自己的风险承受能力和偏好，再进行谨慎的投资。

　　针对这一问题，保监会在4月初出台了最新的《投资连接保险精算规定》。根据修订后的精算规定，从今年10月1日起，投连险的保单对死亡风险保额不低于5%，强化了投连险产品的风险保障功能，指导投连险产品回归保障为主、投资为辅的性质。