平安获准开展人民币利率互换业务 本金190亿元
http://www.sina.com.cn 2007年05月09日 00:57
金时网·金融时报
本报北京5月8日讯 记者张兰报道 中国保监会今天公布批复，批准中国平安保险(集团)股份有限公司开展人民币利率互换交易业务试点。据了解，该试点本金规模不超过190亿元人民币，业务范围仅限于对冲风险和套期保值。
人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。
利率互换最初主要用来满足在固定利率和浮动利率市场上具有不同比较优势的双方降低融资成本的需要。随着越来越多的投资者利用利率互换进行利率风险管理或资产负债管理，利率互换市场迅猛发展，目前已成为全球最大的金融市场之一。有业内人士称，随着利率市场化的深入，利率风险必将连同信用风险成为金融机构的主要风险，进行利率互换交易试点能够对金融机构规避利率风险起到相当大的作用，因此各金融机构必须通过抓住各种衍生工具来成功应对利率市场化所带来的利率风险。
据了解，目前全国银行间债券市场投资者中，经相关监督管理机构批准开办衍生产品交易业务的商业银行，可与其存贷款客户及其他获准开办衍生产品交易业务的商业银行进行利率互换交易，或为其存贷款客户提供利率互换交易服务，其他市场投资者只能与其具有存贷款业务关系且获准开办衍生产品交易业务的商业银行进行以套期保值为目的的互换交易。
