花旗报告：内地保费增长强劲 中资保险股可买入

　　花旗日前发布研究报告称，基于内地保险公司核心业务强劲增长的预期，将平安保险（2318.HK）和中国人寿（2628.HK）的评级分别由“持有”和“沽售”上调至“买入”。

　　花旗指出，内地保费增长仍然强劲，加上资本市场改革，至2008年，内地保险公司的盈利有望保持强劲增长。花旗表示，平保是该行保险股中的首选股份，因为平保自2004年上市以来已跑输中人寿约41％，转型为一家多元化的金融集团为平保加分不少。鉴于估值偏低，花旗将平保目标价由40港元调高至46.17港元。

　　另一方面，花旗表示，中人寿估值虽然偏高，但仍然对其盈利增长动力持正面看法，预期未来两年中人寿整体业务组合及核心盈利能力持续改善。花旗将中寿目标价由18.1港元调高至25.3港元。

　除了平保和中人寿之外，花旗还给予财险（2328.HK）、中保国际（0966.HK）“买入”评级，目标价分别为5.24港元及10.84港元。刘小庆