投连险借股市咸鱼翻生

　　俞燕

　　“资深股民”老王自从十年前被漫漫熊市套牢后，就得了“股市恐惧症”。虽然身边的朋友一个个下了股海并颇有斩获，老王好不容易也产生了二进股市的投资冲动，谁知近期股市却又来了个大幅震荡，老王又犹豫了：股市风险这么大，自己工作忙也没时间钻股票，到底该如何理财呢？

　　理财专家建议，对于老王这样风险承受能力较低的客户，可以在投资连结保险(下称“投连险”)账户配置中选择较低风险的账户。瑞泰人寿副总经理兼CFO段方晓认为，投连险注重在保障与投资功能平衡的基础上进行长期投资，是一种很好的长期投资理财工具。

　　随着证券市场回暖，一度沉寂的投连险也水涨船高，收益率一路飘红。有关数据显示，从去年初到以来，多家保险公司的投连险产品的投资收益率，已远远高于万能险和分红险。

　　平安“世纪

理财”投连险下的平安发展投资账户、保证收益投资账户、平安基金投资账户、平安价值投资账户收益率分别达到了38%、2%、70%和15%；瑞泰“财富工程”投连险下稳定型投资账户、平衡型投资账户、成长型投资账户的收益率分别为20%、98%和122%；金盛“赢家／金生财智”投连险下的卓越账户、稳健账户和安心账户的投资收益率分别为87%、38%和0.4%。泰康人寿“放心理财”投连险五年定期保证收益账户与进取型账户的收益率为13%和109%。

　　不过，投连险产品具有不同类型的投资账户，其投资收益率方面也会因此有相当大的差异。由于投连险的最大特点是“自负盈亏”，理财专家建议，应根据自己的风险偏好和经济实力，选择合适自己的产品，而不能盲目追逐投连险的高收益。

　　投连险账户会一般分为几类，低风险收益型投资账户，资金主要投资于银行存款、现金拆借等；高风险高收益型的投资账户，最少有60%的资金用于投资基金；稳健平衡型的投资账户，不低于20%的资金用于投资国债及银行存款的，不高于60%的资金用于投资基金。不同账户之间可以根据需要进行转换。瑞泰人寿理财专家介绍说，“客户可以根据投资市场的变化，结合自身理财需求，通过在不同风险收益级别的投资账户间进行自由转换，及时调整原有理财方案，实现财富长期增值”。

　　理财专家提醒说，虽然股市的变化等会对投连险的短期收益产生一定影响，但投资者通过对投资组合进行调整，可以打破资金收益与股市间“一荣俱荣、一损俱损”的关联。

　　虽然投连险具有较高的投资收益率，但本质上还是保险产品，专家建议，投资者应以保障功能为主，投资功能为辅，兼顾储蓄功能。

　　附表投连险投资账户类型

　　账户名     账户特征投资策略

　　成长型账户积极进取 成长增值主要投资于

股票主导型和混合型的开放式证券投资基金

　　平衡型账户股债平衡 进退自如主要投资于混合型和债券主导型的开放式证券投资基金

　　稳定型账户降低风险 平稳增长主要投资于混合型和债券型证券投资基金以及

货币市场基金

　　安益型账户保值增值 安享财富主要投资于债券型证券投资基金、货币市场基金和银行存款与现金

　　避险型账户回避风险 安心无忧主要投资于货币市场基金和货币市场投资工具

　　资料来源：本报整理