太保集团计划上市筹资10亿美元

http://www.sina.com.cn 2006年11月10日 15:19 证券日报·创业周刊

　　中国太平洋保险集团China Pacific　与其最大的外部投资者凯雷集团Carlyle Group　展开了一轮艰难谈判，探讨在太平洋保险公司计划筹资10亿美元的上市完成后，该美国收购基金的持股结构。太平洋保险是中国大陆第三大寿险公司。

　　去年12月，凯雷集团以4.1亿美元购得太平洋保险旗下人寿保险公司25%的股份。

　　太平洋保险计划于明年下半年将四分之一的股份在香港上市，旗下的人寿保险和财产保险公司都将包括在上市资产中。这家总部位于上海的保险公司，将于今日对投资银行进行“选美”beauty parade　，从中挑选上市承销商。参加的投行包括瑞银UBS　、JP摩根JPMorgan　和瑞士信贷Credit Suisse　。

　　然而，知情人士表示，凯雷的投资结构，使太平洋保险的上市结构决策过程变得更为复杂。

　　太平洋保险正与凯雷集团谈判，希望凯雷将在太平洋寿险的持股，换成比例较小的太平洋保险集团股份。据信，谈判仍处于初期阶段，不能确保凯雷集团会同意这种交换。

　　一位知情人士表示：“如果在上市前，凯雷集团的地位不发生变化，那么凯雷的利益或许无法与太平洋保险集团的利益保持一致。例如，它可能会寻求将收益用于寿险公司的扩张，而不是向投资者派息。”

　　知情人士仍然期望双方能达成协议，但他们坚持认为，无论如何上市计划都会继续进行。

澳大利亚保险集团Insurance Australia Group　以2.8亿美元收购太平洋财险25%股份的提议，使太平洋保险的上市变得更为复杂。此项交易目前正在等待监管部门的批准。

　　近来已有多家中国金融服务企业上市，中国国有企业太平洋保险的上市将是其中最新的一家。上月，中国工商银行Industrial and Commercial Bank of China　在香港和上海同步上市，筹集资金219亿美元，创下世界纪录。

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