应战地下保单仍需努力

　　中国保险业首份长期外汇保险产品——“好搭档留学外汇保”23日在中国平安(2318.HK)亮相。这款集合了外汇理财与人身保障的产品，用美元或港币投保，并以美元或港币给付。

　　毫无疑问，长期外汇保单的出现，有助于将此前投向于“地下保单”的保费“阳光”化。也理所当然地成为继打击之后，国内保险业与“地下保单”争夺市场份额的直接武器。

　　中国平安申请长期外汇保单历时三年，最终破壳而出缘于政策的放行。今年下半年开始，投资者可以利用手中已有的外汇，或者根据

人民银行和外管局的规定购买2万美元或等额外币，委托机构投资者进行境外投资，这种投资行为被称为“个人QDII”(国内机构投资者赴海外投资资格认定制度)。

　　我国外汇储备已接近一万亿美元，如何化解高额外汇储备风险已经成为一个非常现实的问题。此前，银行业和基金业已经可以通过发行QDII产品的方式，吸纳居民手中持有的外汇，化解部分外汇储备压力。而保险业在这方面却一直没有破题。长期外汇保单被批准，一方面是希望我国居民用自己手中的外汇或购汇去购买外汇保单，帮助舒缓外汇储备的压力；另一方面，也可以拓宽国内居民外汇投资渠道。而中国平安认为，外汇保单最重要的影响将是从屡禁不止的“地下保单”中抢回流失的保费收入。

　　国内一些居民通过非正常渠道在境外保险公司购买保险产品，被称之为“地下保单”。目前，“地下保单”在我国广东、

福建等沿海地区长期存在，并有逐步蔓延之势。有报道称，境内居民每年通过“地下保单”流失的保费收入近两三百亿元人民币。由于“地下保单”在国内不受法律保护，因此具有极大的风险。一旦发生纠纷，投保人要到港澳地区索赔或者起诉保险业务员，十分困难。另外，还有一些“地下保单”根本就是伪造的假保单，保险业务员有可能利用境内外保单的差别，为客户设置陷阱。

　　“地下保单”之所以存在，一是我国居民比较偏信纯外资保险公司，尤其是在海外注册、海外经营的保险公司；另一方面，境外保险公司因其投资渠道多元、经营经验相对丰富，其保单回报率高于境内保险公司保单预期收益率，也是造成客户流失的重要原因。要截留因“地下保单”而流失的资金，使其阳光化，由国内保险公司开发的外汇保单，需要在品牌美誉度、收益回报等方面与境外保险公司直接交锋。

　　另一个需要引起注意的问题，是境内保险公司能够通过外汇保单吸引外汇资金的总体规模。业内人士在普遍看好外汇保单前景的同时，亦多次提到“规模”在外汇保单良性运作过程中的重要性：首先，外汇保单销售量快速增长，能提示更多的人对外汇保单这一新产品的认识和购买；其次，只有外汇保单保费收入达到一定规模时，保险公司在海外投资平台上才能获得更高收益。因此，如何设计产品卖点，如何推广此类产品之类的问题，将成为这类新兴产品能否站稳脚跟，争夺市场规模，继而成为对抗“地下保单”有力武器的直接命题。