平保集团拟明年上半年回归A股

　　最多发行11.5亿A股，募集净额将超过200亿元

　　中国人寿股份公司宣告海归A股的话音甫落，在香港上市两年有余的中国第二大保险集团——中国平安保险集团(以下简称“平保集团”)决定“紧随其后”，集团董事长兼CEO马明哲昨天证实，该公司董事会已通过最高发行不超过11.5亿A股的议案，并将此议案交由11月13日召开的临时股东大会及类别股东大会审议。平保集团一位权威人士昨天对本报记者透露，将于明年上半年正式海归A股，募集净额将超过200亿。业内人士估计，平保集团A股募资额很可能超过中国人寿，成为内地募资额最高的保险公司。

　　已选定三家承销商

　　平保集团海归A股事宜谋划已久，但在今年突然提速。

平安保险集团董事长兼首席执行官马明哲在8月16日召开的2006年中报业绩说明会上已明确表示，“作为本土企业，长远而言平保是有必要发行A股的。”马明哲昨天证实，平安保险集团董事会已于26日召开会议，并通过了最高发行11.5亿A股的决议，其中包括董事会视情况授予主承销商不超过其包销数额15％的超额配售选择而超额配售的

股票。有关议案将于11月13日召开的临时股东大会和内资股东类别大会及H股股东类别大会上审议。证券界人士认为，平安相关股东大会毫无意外将通过发行A股的议案。

　　马明哲还证实，相关股东大会通过A股议案后，平安将向中国保监会和证监会提交申请资料，并向上海证券交易所申请上市事宜。平保集团一位权威人士昨天还透露，已初定高盛高华、中信证券和银河证券为其A股承销商，将于明年上半年完成海归A股事宜。

　　一位投行人士分析认为，平保集团11.5亿的A股发行数量虽少于中国人寿的15亿计划，但募资额很可能超过中国人寿。这是因为平保集团自上市后股价已由9港元多飙升至昨日收盘价28.6港元，平保A股价格或与H股接近。基于此，A股募资额很可能接近300亿元。

　　保户或将获得优惠购股权

　　马明哲称，“发行A股将为平保提供一个新融资平台，也将进一步提升

竞争力。所募净资将用于充实资本金和其它用途。”

　　事实上，平保集团海归A股募资实为并购所需。马明哲明确表示，平保目标是在未来十年之内，来自保险之外的银行和资产管理收入将占公司总收入的2／3，而银行业又将是其未来核心业务，其一直在寻求机会并购银行。除已更名并迁都上海的平安银行外，平安保险集团7月斥资49亿元收购深圳商业银行的89.24％股权，并正全力角逐广东发展银行控股权竞购事宜。与此同时，平安还在积极洽购其它城商行。尽管保监会即将放行保费投资银行股权及其它领域，但海归A股仍不失为便捷途径。

　　据悉，让客户以较低价格购买A股很可能成为其海归A股中的一项特殊条款。对此，平安一位权威人士称“平安回归A股不排除让内地客户分享平保集团的经营成的可能性。”多位保险界资深人士称，让客户获得优惠购股权是国际上保险界的通行办法。本报记者谢艳霞

　　

　　平保集团A股募资额很可能超过中国人寿，成为内地募资额最高的保险公司。吴伟洪摄